3 nieuwe posities dividendportefeuille

Veel van de meest solide dividendaandelen noteren in de meeste gevallen op of nabij hun hoogste jaarkoersen. Een aantal van deze pareltjes zit in de dividendportefeuille, en dan met name in de selectie Amerikaanse fondsen. Denk aan Microsoft, Wal-Mart, Intel en Altria.

Ook in Europa zijn er meerdere mooie dividendaandelen die de voorbije dagen een hoogste jaarkoers bereikten. In het Verenigd Koninkrijk zijn dat bijvoorbeeld Diageo en British American Tobacco, aandelen die wel op de ‘reservelijst’ van de dividendportefeuille stonden.

WINSTNEMEN EN VERKOPEN
Nadat eerder een stukje winst werd verzilverd in Europa is het nu wederom tijd om het belang in een aantal Amerikaanse aandelen te reduceren (alle verkooptransacties sinds de start staan in onderstaande tabel). Tot dusverre was elke verkooptransactie (meestal winstnemen) goed voor een positief resultaat.

Drie van de best presterende aandelen zijn Intel, United Technologies en Wal-Mart, die nu samen goed zijn voor een weging van ruim 13% binnen de portefeuille. Bij de huidige koersniveaus zie ik nog slechts een beperkt aanvullend opwaarts potentieel voor deze aandelen.  Toch wil ik ook hier niet de gehele positie verkopen, aangezien het stuk voor stuk om fantastische dividendaandelen gaat, die juist op langere termijn het verschil moeten maken.

Voor zowel Intel, Wal-Mart als United Technologies verkoop ik de behaalde (koers)winst sinds de start van de portefeuille, toen er omgerekend voor €4000 per aandeel werd gestart.

Voor Dividend Aristocrat Johnson & Johnson geldt dat het nu al lange tijd een flinke underperformer is. Los van de zeldzame triple-A rating en het sterke trackrecord van 49 jaarlijkse dividendverhogingen op rij, wil het aandeel maar niet van zijn plaats komen. Vandaag halveer ik de positie in JNJ, en beleg ik de opbrengst in de enige andere sectorgenoot die naast JNJ en Abbott Laboratories ook tot de zeldzame Dividend Aristocrats behoort (zie hieronder).

NIEUWE POSITIES
De totale opbrengst van de verkooptransacties wordt belegd in drie nieuwe aandelen. Hieronder geef ik kort de desbetreffende handelingen weer, meer informatie over de drie aandelen volgt bij de volgende update van de portefeuille.

Voor Johnson&Johnson wordt de helft van de positie herbelegd in sectorgenoot Becton Dickinson. Ook Becton, dat onder meer Buffett als aandeelhouders kent, is een Dividend Aristocrat met een zeer sterk record van 40 achtereenvolgende jaarlijkse dividendverhogingen. De slappe prestatie op de beurs biedt een mooi instapmoment. Per saldo zal er dus minder dan $3000 belegd worden in BDX.

Uit de opbrengst van UTX, INTC en WMT worden twee nieuwe posities in wat meer volatiele aandelen aangekocht. De verwachte verkoopopbrengst van iets minder dan $5000 wordt in gelijke stukken belegd in enerzijds National Fuelgas en anderzijds CSX.

Beide bedrijven beschikken over een sterke dividendhistorie en hebben een sterke marktpositie. Om uiteenlopende redenen presteerden zowel National Fuelgas als CSX de laatste maanden slecht op de beurs, waarmee een aantrekkelijk instapmoment ontstaan is.

Wat veel beleggers niet weten is dat National Fuelgas, dat meer is dan een gasproducent, over één van de allerbeste dividendtrackrecords beschikt. CSX, dat goederenvervoer per spoor in de VS verzorgt, heeft ook een sterke dividendhistorie.

Beide aandelen zijn aanmerkelijk speculatiever dan de meeste fondsen in portefeuille, vandaar ook een relatief kleine weging. Hetzelfde deed ik eerder met onder meer Vinci en Tesco. Een beter koerspotentieel gaat hier ook gepaard met grotere risico’s.

Groot voordeel is dat zowel Becton, National Fuelgas als CSX het de laatste tijd relatief slecht hebben gedaan.

Bij de volgende portefeuilleupdate meer over de nieuwe aandelen.

Tekst: Menno van Hoven, 13 februari 2012

(De auteur heeft een positie in Total (ADR), Telefonica (ADR), ABT, CSX, MO, DOV, EMR, INTC, MSFT, NFG, PH, PEP, PPG, PG en WAG)

Veel van de meest solide dividendaandelen noteren in de meeste gevallen op of nabij hun hoogste jaarkoersen. Een aantal van deze pareltjes zit in de dividendportefeuille, en dan met name in de selectie Amerikaanse fondsen. Denk aan Microsoft, Wal-Mart, Intel en Altria.

Ook in Europa zijn er meerdere mooie dividendaandelen die de voorbije dagen een hoogste jaarkoers bereikten. In het Verenigd Koninkrijk zijn dat bijvoorbeeld Diageo en British American Tobacco, aandelen die wel op de ‘reservelijst’ van de dividendportefeuille stonden.

WINSTNEMEN EN VERKOPEN
Nadat eerder een stukje winst werd verzilverd in Europa is het nu wederom tijd om het belang in een aantal Amerikaanse aandelen te reduceren (alle verkooptransacties sinds de start staan in onderstaande tabel). Tot dusverre was elke verkooptransactie (meestal winstnemen) goed voor een positief resultaat.

Drie van de best presterende aandelen zijn Intel, United Technologies en Wal-Mart, die nu samen goed zijn voor een weging van ruim 13% binnen de portefeuille. Bij de huidige koersniveaus zie ik nog slechts een beperkt aanvullend opwaarts potentieel voor deze aandelen.  Toch wil ik ook hier niet de gehele positie verkopen, aangezien het stuk voor stuk om fantastische dividendaandelen gaat, die juist op langere termijn het verschil moeten maken.

Voor zowel Intel, Wal-Mart als United Technologies verkoop ik de behaalde (koers)winst sinds de start van de portefeuille, toen er omgerekend voor €4000 per aandeel werd gestart.

Voor Dividend Aristocrat Johnson & Johnson geldt dat het nu al lange tijd een flinke underperformer is. Los van de zeldzame triple-A rating en het sterke trackrecord van 49 jaarlijkse dividendverhogingen op rij, wil het aandeel maar niet van zijn plaats komen. Vandaag halveer ik de positie in JNJ, en beleg ik de opbrengst in de enige andere sectorgenoot die naast JNJ en Abbott Laboratories ook tot de zeldzame Dividend Aristocrats behoort (zie hieronder).

NIEUWE POSITIES
De totale opbrengst van de verkooptransacties wordt belegd in drie nieuwe aandelen. Hieronder geef ik kort de desbetreffende handelingen weer, meer informatie over de drie aandelen volgt bij de volgende update van de portefeuille.

Voor Johnson&Johnson wordt de helft van de positie herbelegd in sectorgenoot Becton Dickinson. Ook Becton, dat onder meer Buffett als aandeelhouders kent, is een Dividend Aristocrat met een zeer sterk record van 40 achtereenvolgende jaarlijkse dividendverhogingen. De slappe prestatie op de beurs biedt een mooi instapmoment. Per saldo zal er dus minder dan $3000 belegd worden in BDX.

Uit de opbrengst van UTX, INTC en WMT worden twee nieuwe posities in wat meer volatiele aandelen aangekocht. De verwachte verkoopopbrengst van iets minder dan $5000 wordt in gelijke stukken belegd in enerzijds National Fuelgas en anderzijds CSX.

Beide bedrijven beschikken over een sterke dividendhistorie en hebben een sterke marktpositie. Om uiteenlopende redenen presteerden zowel National Fuelgas als CSX de laatste maanden slecht op de beurs, waarmee een aantrekkelijk instapmoment ontstaan is.

Wat veel beleggers niet weten is dat National Fuelgas, dat meer is dan een gasproducent, over één van de allerbeste dividendtrackrecords beschikt. CSX, dat goederenvervoer per spoor in de VS verzorgt, heeft ook een sterke dividendhistorie.

Beide aandelen zijn aanmerkelijk speculatiever dan de meeste fondsen in portefeuille, vandaar ook een relatief kleine weging. Hetzelfde deed ik eerder met onder meer Vinci en Tesco. Een beter koerspotentieel gaat hier ook gepaard met grotere risico’s.

Groot voordeel is dat zowel Becton, National Fuelgas als CSX het de laatste tijd relatief slecht hebben gedaan.

Bij de volgende portefeuilleupdate meer over de nieuwe aandelen.

Tekst: Menno van Hoven, 13 februari 2012

(De auteur heeft een positie in Total (ADR), Telefonica (ADR), ABT, CSX, MO, DOV, EMR, INTC, MSFT, NFG, PH, PEP, PPG, PG en WAG)