Inspelen op herstel olieprijs

Door een sterkte afname in de vraag naar olie en overproductie daalt de olieprijs al maanden. Door de economische teruggang is er minder vraag en ontstaan er grote voorraden. Weinig beleggers hadden van tevoren gedacht dat de olieprijs zover in elkaar zou storten. Opvallend is dat sinds vorige week een recordpercentage particuliere beleggers long in olie is gegaan. Is dat een teken dat de bodem is bereikt?

Arme landen profiteren

Een dalende olieprijs is goed voor de algehele wereldeconomie. Analisten gaan er vanuit dat de groei van de internationale economie dit jaar eerder mee dan tegen zal vallen. Volgens de Wereldbank kunnen arme landen het meest profiteren van de lage olieprijs door hun buffers te versterken. Op die manier kunnen zij zich beter wapenen tegen economisch mindere tijden.  

Werknemers in olie-industrie worden ontslagen

Een negatief effect van de lagere olieprijs is de impact op de Nederlandse oliegerelateerde bedrijven. Er zijn maar liefst 400 Nederlandse bedrijven in de olie-industrie. Door de dalende olieprijs lopen zij veel opdrachten mis. Overnames en faillissementen kunnen het gevolg zijn. In de Nederlandse oliesector werken ongeveer 30.000 mensen. Wereldwijd denken analisten dat de investeringen van oliebedrijven met 20% tot 40% zullen dalen. Vorige maand kondigde SBM Offshore al aan dat het wereldwijd 1200 banen schrapt. Waarschijnlijk zullen andere bedrijven volgen. Er zijn echter landen waar het nog veel erger is. In de Mexicaanse olie-industrie vinden mogelijk op korte termijn tienduizenden ontslagen plaats.

Olie nog steeds duur

Columnist Jaap van Duijn suggereert in De Financiële Telegraaf dat de olieprijs nog verder kan dalen. Op basis van de halvering van de olieprijs lijkt olie goedkoop, maar op basis van de lange termijn is er nog steeds sprake van overwaardering. In 1998 stond de olieprijs nog op 13 dollar, waarna de explosie begon richting 140 dollar. In 2008 tijdens de kredietcrisis noteerde de olieprijs weer onder de 40 dollar. De huidige economische ontwikkelingen geven aan dat de vraag naar olie de komende tijd laag blijft. Een ‘lage’ olieprijs blijven we volgens Van Duijn voorlopig nog wel houden.

Particuliere beleggers verwachten stijging olieprijs

Uit een rondgang onder aanbieders van beleggingsproducten in olie blijkt dat een groot aantal beleggers inspeelt op een herstel van de olieprijs. Volgens Martijn Weller van IG Nederland geldt dit inmiddels voor 70% van de particuliere beleggers. Dat is historisch gezien een hoog percentage. Ook Saxo Bank constateert dat particuliere beleggers denken dat de olieprijs gaat herstellen. De kooplust van beleggers in oliegerelateerde beleggingsproducten is enorm toegenomen.

Vopak profiteert

Oliegerelateerde aandelen staan door de dalende olieprijs onder druk. Royal Dutch Shell, SBM Offshore en Fugro zijn erg in waarde gedaald. Vopak doet het juist erg goed de laatste tijd: de lage olieprijs werkt in het voordeel van dat bedrijf.

Speculatieve handelaren willen graag olie opslaan in de 79 terminals van Vopak (Foto: Roy Luck), waardoor de huuropbrengsten van het bedrijf snel oplopen. De handelaren kunnen veel geld verdienen met opslag omdat de inkoopprijs op de vrije markt (de spotprijs) veel lager is dan de opbrengst van levering in de nabije toekomst (de futureprijs). De prijzen in de toekomst voor een vat olie voor bijvoorbeeld een week, drie maanden een jaar of zelfs nog langer liggen op dit moment liggen tot 10 of 15 dollar per vat hoger dan de inkoopprijs. Het loont dus om olie voor drie weken in tanks te stoppen en winst te pakken. Iedere keer als ze de olie verkopen, vullen de handelaren de tanks weer met nieuwe olie. En dat laat bij Vopak de kassa rinkelen.

ETF long of short

Beleggers zijn verdeeld over welke kant de olieprijs op gaat bewegen. Particuliere beleggers gaan uit van een herstel van de olieprijs, terwijl professionele beleggers niet opkijken van een verdere daling. In elk geval kan er op verschillende manieren worden ingespeeld op beide bewegingen. U kunt aandelen of opties kopen op oliegerelateerde aandelen. Een andere manier is beleggen met ETF`s. Er zijn meerdere ETF`s, met een verschillende hefboom om long of short te gaan op olie. Een overzicht van veelgebruikte olie-ETF`s vindt u op de ETF-database.
 

Door een sterkte afname in de vraag naar olie en overproductie daalt de olieprijs al maanden. Door de economische teruggang is er minder vraag en ontstaan er grote voorraden. Weinig beleggers hadden van tevoren gedacht dat de olieprijs zover in elkaar zou storten. Opvallend is dat sinds vorige week een recordpercentage particuliere beleggers long in olie is gegaan. Is dat een teken dat de bodem is bereikt?

Arme landen profiteren

Een dalende olieprijs is goed voor de algehele wereldeconomie. Analisten gaan er vanuit dat de groei van de internationale economie dit jaar eerder mee dan tegen zal vallen. Volgens de Wereldbank kunnen arme landen het meest profiteren van de lage olieprijs door hun buffers te versterken. Op die manier kunnen zij zich beter wapenen tegen economisch mindere tijden.  

Werknemers in olie-industrie worden ontslagen

Een negatief effect van de lagere olieprijs is de impact op de Nederlandse oliegerelateerde bedrijven. Er zijn maar liefst 400 Nederlandse bedrijven in de olie-industrie. Door de dalende olieprijs lopen zij veel opdrachten mis. Overnames en faillissementen kunnen het gevolg zijn. In de Nederlandse oliesector werken ongeveer 30.000 mensen. Wereldwijd denken analisten dat de investeringen van oliebedrijven met 20% tot 40% zullen dalen. Vorige maand kondigde SBM Offshore al aan dat het wereldwijd 1200 banen schrapt. Waarschijnlijk zullen andere bedrijven volgen. Er zijn echter landen waar het nog veel erger is. In de Mexicaanse olie-industrie vinden mogelijk op korte termijn tienduizenden ontslagen plaats.

Olie nog steeds duur

Columnist Jaap van Duijn suggereert in De Financiële Telegraaf dat de olieprijs nog verder kan dalen. Op basis van de halvering van de olieprijs lijkt olie goedkoop, maar op basis van de lange termijn is er nog steeds sprake van overwaardering. In 1998 stond de olieprijs nog op 13 dollar, waarna de explosie begon richting 140 dollar. In 2008 tijdens de kredietcrisis noteerde de olieprijs weer onder de 40 dollar. De huidige economische ontwikkelingen geven aan dat de vraag naar olie de komende tijd laag blijft. Een ‘lage’ olieprijs blijven we volgens Van Duijn voorlopig nog wel houden.

Particuliere beleggers verwachten stijging olieprijs

Uit een rondgang onder aanbieders van beleggingsproducten in olie blijkt dat een groot aantal beleggers inspeelt op een herstel van de olieprijs. Volgens Martijn Weller van IG Nederland geldt dit inmiddels voor 70% van de particuliere beleggers. Dat is historisch gezien een hoog percentage. Ook Saxo Bank constateert dat particuliere beleggers denken dat de olieprijs gaat herstellen. De kooplust van beleggers in oliegerelateerde beleggingsproducten is enorm toegenomen.

Vopak profiteert

Oliegerelateerde aandelen staan door de dalende olieprijs onder druk. Royal Dutch Shell, SBM Offshore en Fugro zijn erg in waarde gedaald. Vopak doet het juist erg goed de laatste tijd: de lage olieprijs werkt in het voordeel van dat bedrijf.

Speculatieve handelaren willen graag olie opslaan in de 79 terminals van Vopak (Foto: Roy Luck), waardoor de huuropbrengsten van het bedrijf snel oplopen. De handelaren kunnen veel geld verdienen met opslag omdat de inkoopprijs op de vrije markt (de spotprijs) veel lager is dan de opbrengst van levering in de nabije toekomst (de futureprijs). De prijzen in de toekomst voor een vat olie voor bijvoorbeeld een week, drie maanden een jaar of zelfs nog langer liggen op dit moment liggen tot 10 of 15 dollar per vat hoger dan de inkoopprijs. Het loont dus om olie voor drie weken in tanks te stoppen en winst te pakken. Iedere keer als ze de olie verkopen, vullen de handelaren de tanks weer met nieuwe olie. En dat laat bij Vopak de kassa rinkelen.

ETF long of short

Beleggers zijn verdeeld over welke kant de olieprijs op gaat bewegen. Particuliere beleggers gaan uit van een herstel van de olieprijs, terwijl professionele beleggers niet opkijken van een verdere daling. In elk geval kan er op verschillende manieren worden ingespeeld op beide bewegingen. U kunt aandelen of opties kopen op oliegerelateerde aandelen. Een andere manier is beleggen met ETF`s. Er zijn meerdere ETF`s, met een verschillende hefboom om long of short te gaan op olie. Een overzicht van veelgebruikte olie-ETF`s vindt u op de ETF-database.