Verschil tussen vraag en aanbod van olie zal toenemen
De Bloomberg Commodity Index staat dit jaar 2,78% in de plus. De Bloomberg Metalen Index is met 4,59% gestegen. De Bloomberg Energie staat 6,34% in de min. Van de 26 meest verhandelde wereldwijde grondstoffen staan er dit jaar 16 in de plus en 10 in de min. De twee best presterende grondstoffen in 2016 zijn goud (+17,98%) en zilver (+15,21%). Op 15 december adviseerden wij om goud te kopen via de ETF met tickercode GLD. Vorige week tipten wij Silver Wheaton. De reden dat wij enthousiast zijn over edelmetalen is dat centrale banken steeds meer extreme maatregelen nemen, zie ook de column en de lezersvraag van deze week. Natural gas (-14,25%) en Sinaasappelsap (-11,7%) zijn de twee grootste dalers van 2016.
De prijs van een Amerikaans vat olie (WTI) is de belangrijkste prijs om in 2016 in de gaten te houden. Goldman Sacks Global Investment Research publiceerde deze week een rapport waarin zij 17 beleggingen uit verschillende vermogenscategorieën met de prijs van olie vergeleken. De uitkomst was dat de prijs van olie bepaalt wat er in andere vermogenscategorieën gebeurt.
De correlatie tussen olie en de vermogenscategorieën staat op een recordstand. Dat laat zien hoe belangrijk het is om een idee te hebben waar de olieprijs naar toe gaat. Wij analyseren daarom regelmatig de olieprijs in deze rubriek. In de VS komt deze week op 387 plekken olie uit de grond. Dit is er één meer dan vorige week. De daling van 12 weken op rij is gebroken. Dit komt doordat de olieprijs in de afgelopen weken met 50% is gestegen. Het is daardoor voor meer bedrijven winstgevend om olie uit de grond te halen.
Het opstarten van een boorplatform dat al eerder in gebruik is geweest duurt gemiddeld een maand. Het is daarom de verwachting dat de komende weken extra olie op de markt komt. Het verschil tussen vraag en aanbod zal daardoor verder uit elkaar gaan lopen. Op dit moment is er op weekbasis in de VS een verschil van 1 mln vaten tussen vraag en aanbod. Dit zorgde ervoor dat de Amerikaanse olievoorraden zijn gestegen tot een nieuw alltime high. Wereldwijd stegen de voorraden tot 3,1 mrd vaten. Libië maakte daarnaast bekend dat het niet mee gaat doen in het vervolgoverleg van olieproducerende landen om te kijken of zij productie kunnen beperken. Olieproducerende landen zitten niet op één lijn. Wij verwachten daarom geen productiebeperking van die kant. De Amerikaanse olievoorraden die wekelijks een alltime high bereiken in combinatie met de olieprijs die 50% is gestegen maakt dat het advies voor een belegging in olie op verkopen staat. <
Lees ook: Het moment voor een shortpositie in olie is nu
De Bloomberg Commodity Index staat dit jaar 2,78% in de plus. De Bloomberg Metalen Index is met 4,59% gestegen. De Bloomberg Energie staat 6,34% in de min. Van de 26 meest verhandelde wereldwijde grondstoffen staan er dit jaar 16 in de plus en 10 in de min. De twee best presterende grondstoffen in 2016 zijn goud (+17,98%) en zilver (+15,21%). Op 15 december adviseerden wij om goud te kopen via de ETF met tickercode GLD. Vorige week tipten wij Silver Wheaton. De reden dat wij enthousiast zijn over edelmetalen is dat centrale banken steeds meer extreme maatregelen nemen, zie ook de column en de lezersvraag van deze week. Natural gas (-14,25%) en Sinaasappelsap (-11,7%) zijn de twee grootste dalers van 2016.
De prijs van een Amerikaans vat olie (WTI) is de belangrijkste prijs om in 2016 in de gaten te houden. Goldman Sacks Global Investment Research publiceerde deze week een rapport waarin zij 17 beleggingen uit verschillende vermogenscategorieën met de prijs van olie vergeleken. De uitkomst was dat de prijs van olie bepaalt wat er in andere vermogenscategorieën gebeurt.
De correlatie tussen olie en de vermogenscategorieën staat op een recordstand. Dat laat zien hoe belangrijk het is om een idee te hebben waar de olieprijs naar toe gaat. Wij analyseren daarom regelmatig de olieprijs in deze rubriek. In de VS komt deze week op 387 plekken olie uit de grond. Dit is er één meer dan vorige week. De daling van 12 weken op rij is gebroken. Dit komt doordat de olieprijs in de afgelopen weken met 50% is gestegen. Het is daardoor voor meer bedrijven winstgevend om olie uit de grond te halen.
Het opstarten van een boorplatform dat al eerder in gebruik is geweest duurt gemiddeld een maand. Het is daarom de verwachting dat de komende weken extra olie op de markt komt. Het verschil tussen vraag en aanbod zal daardoor verder uit elkaar gaan lopen. Op dit moment is er op weekbasis in de VS een verschil van 1 mln vaten tussen vraag en aanbod. Dit zorgde ervoor dat de Amerikaanse olievoorraden zijn gestegen tot een nieuw alltime high. Wereldwijd stegen de voorraden tot 3,1 mrd vaten. Libië maakte daarnaast bekend dat het niet mee gaat doen in het vervolgoverleg van olieproducerende landen om te kijken of zij productie kunnen beperken. Olieproducerende landen zitten niet op één lijn. Wij verwachten daarom geen productiebeperking van die kant. De Amerikaanse olievoorraden die wekelijks een alltime high bereiken in combinatie met de olieprijs die 50% is gestegen maakt dat het advies voor een belegging in olie op verkopen staat. <
Verder lezen?
Karel Mercx
Karel Mercx (1981) is sinds 1 september 2015 beleggingsspecialist bij Beleggers Belangen. Hij werkte tussen 2007-2013 ook al voor Beleggers Belangen in de functie van redacteur. In de jaren 2013-2015 was Karel als beleggingsspecialist actief voor broker Lynx. Karel is een bekend gezicht in het beleggerslandschap. Zo was hij in 2015 beleggingsspecialist bij het RTLZ beursspel en kreeg hij in 2014 de titel beurstwitteraar van het jaar. In 2013 won hij het grootste online beleggersdebat van Nederland. Sinds 2013 zit Karel in het financiële panel van dagblad NRC, waar hij commentaar geeft in de zaterdagkrant op een stelling van de redactie. Verder is hij regelmatig in het land om lezingen te geven. Bij Beleggers Belangen beheert hij samen met Stephen Hendriks de defensieve portefeuille. Zijn favoriete beleggingen zijn aandelen van bedrijven die jaarlijks het dividend verhogen met een percentage dat hoger ligt dan inflatie. Naast beleggingsspecialist van Beleggers belangen is Karel ook hoofdredacteur van VoorMorgen.Nu, een platform dat zich richt op werk & carrière, pensioen, wonen en sparen & beleggen. Verder maakt hij al jarenlang elke maand een presentatie waarin hij vertelt wat er de komende maanden op de beurs te verwachten valt.