Advieswijzigingen en tip Beleggers Belangen week 34
Deze wijzigingen, alsmede de Tip van de Week, zijn uitsluitend bedoeld voor abonnees, maar wekelijks stellen wij bij wijze van kennismaking een advies open voor het grote publiek.
Tip van de Week:
Solide winkelketen met veel vastgoedbezittingen
De Tip van de Week is een Duits familiebedrijf met een groot aantal doe-het-zelf-winkels, waarvan tweederde in Duitsland. Het aandeel in het buitenland wordt opgeschroefd en het bedrijf slaagt er ook online in de concurrentie de loef af te steken.
Gratis toegankelijk:
Leasemaatschappij moet nu wel een keer gaan stijgen
De belangrijkste reden waarom we vliegtuigleasemaatschappij AerCap een jaar geleden tipten was de gunstige waardering. Het aandeel staat nu zelfs lager dan een jaar geleden, waardoor de tip een verlies van 18,5% heeft geleden.
Advieswijzigingen:
Wal-Mart op schema met herstelplan thuismarkt
Wal-Mart is bezig met een succesvolle herpositionering van zijn Amerikaanse winkels, maar dat gaat voorlopig wel ten koste van de winstgevendheid. Gezien de positieve omzettrend en de redelijke waardering trekken wij het advies echter op.
Boliden
Boliden verkoopt zowel basis- als edelmetalen, is financiëel sterk en al jaren winstgevend.
Onze overige adviezen van deze week:
Rek is er nog niet uit bij AND
AND zet de positieve lijn door; het advies blijft zoals het is.
Solide halfjaarcijfers ASR
ASR is hard op weg naar een mooi jaarresultaat. De kostenbeheersing is goed, de solvabiliteit hoog en operationeel biedt de verzekeraar de lastige marktomstandigheden manmoedig het hoofd. Wij handhaven dan ook ons advies.
ICT Group snelle groeier
ICT Group groeit op eigen kracht en door acquisities. Het aandeel is redelijk gewaardeerd, we blijven bij ons advies.
IMCD blijft goed bezig
De prognose van een hogere ebita blijft weinig concreet, maar een winst per aandeel van €2,00 (2015: €1,20) is nog altijd realistisch. De bijbehorende koers-winstverhouding van 19 sterkt ons in onze opinie.
NN Group op de goede weg
NN Group is met zijn kapitaalpositie goed gepositioneerd om de moeilijke marktomstandigheden te doorstaan. De operationele resultaten blijven echter onder druk, zodat wij bij een k/w van 9 het advies handhaven.
België helpt Ordina aan omzet- en winstverhoging
Hoewel niet alle lichten op groen staan, heeft Ordina met de groei in België en de margestijging sterke troeven in handen om de nettowinst verder te laten stijgen. Bij een k/w van 10,3 handhaven wij daarom ons advies.
Vopak moet beleggers meer houvast geven
Vopak zou beleggers meer houvast moeten bieden dan de huidige geschetste vooruitzichten. Die leiden tot de nodige onzekerheid. Bij de huidige koers-winstverhouding van 17 handhaven wij daarom ons advies.
Twijfels over de portefeuille van Wereldhave
De operationele prestaties zijn niet slecht, maar herwaardering van het relatief goedkope aandeel is pas aan de orde als Wereldhave de twijfels over de toekomstbestendigheid van de middelgrote winkelcentra weet weg te nemen.
Nestlé groeit minder dan het zelf wil
De halfjaaromzet van voedingsbedrijf Nestlé steeg met slechts 0,7%, tot CHF 43,2 mrd. Er was een effect van wisselkoersen en andere bijzondere posten van 4,2 procentpunt, zodat de autonome omzetgroei uitkwam op 3,5% (waarvan 2,8 procentpunt door meer verkochte producten).
Rio Tinto favoriet in opkrabbelende sector
De grote ijzerertsproducenten zien al redenen om de investeringen te gaan verhogen. Er zijn nog punten van zorg, maar we vinden het aandeel Rio Tinto gegeven de huidige moeilijke omstandigheden niet duur. Dit is onze favoriet in de sector.
Johan Brinkman
Johan Brinkman (1965) werkt sinds 2009 bij Beleggers Belangen. Na de School voor de Journalistiek werkte Johan in loondienst en als freelancer voor onder meer dagbladen en vaktijdschriften. Bij Beleggers Belangen schrijft hij over de financiële markten in het algemeen en de internationale aandelenmarkten in het bijzonder. Ook is Johan beheerder van de voorbeeldportefeuille met Nederlandse aandelen.