Internationaal: goede week voor olie en financials

Dankzij de gunstige arbeidsmarkt ligt het vertrouwen van de Amerikaanse consument al langer op een hoog niveau. Bovendien verbeteren de vooruitzichten voor de industrie. De ISM inkoopmanagersindex steeg sterker dan verwacht, van 51,9 naar 53,2, en daarmee wijst deze leidende indicator voor de Amerikaanse industrie op aanhoudende expansie. Ook de stijging van de Chinese inkoopmanagersindex voor de industrie en de verrassende toename van de Duitse industriële orders duiden op een herstel van de mondiale industriële productie.

Het is nu vrijwel zeker dat de Federal Reserve de rente in december zal verhogen. Dat is echter al lang en breed verdisconteerd in de koersen. De nee-stem in het Italiaanse referendum was eveneens al ingeprijsd en werd door beleggers duidelijk genegeerd. De euro zakte even weg, maar wist zich daarna snel te herpakken. Op Wall Street bleven de belangrijkste graadmeters per saldo dicht bij hun recordstanden. De Dow Jones sloot over de vijf handelsdagen met slotkoersen van dinsdag 0,7% hoger, de S&P 500 won 0,3% en de Nasdaq verloor 0,9%. In Europa maakten de beurzen een kleine inhaalslag. De pan-Europese StoxxEurope600 boekte een winst van 1,2%, de Eurostoxx50 won 2,1%.

Daarbij kregen de aandelenmarkten ook steun van de hogere olieprijzen, dankzij het OPEC-akkoord om de productie te verlagen. Dit gaf olieproducenten en hun toeleveranciers vleugels. In de S&P500 behoorden Transocean (+29,3%), Marathon Oil (+22,7%) en Hess Corporation (+21,9%) tot de sterkste stijgers. Ook de grote geïntegreerde olie- en gasmaatschappijen Chevron (+3,1%) en Exxon Mobil (+1,9%) deden goede zaken. Farmacieconcern Vertex Pharmaceuticals kreeg een adviesverlaging van Barclays om de oren en bungelde met een verlies van bijna 9% onderaan in de S&P500. Voorts moest restaurantketen Chipotle Mexican Grill (-7,3%) het ontgelden, nadat het bestuur op een investeringsbijeenkomst had laten doorschemeren dat het lastig wordt de omzetverwachting voor volgend jaar te halen.

Ook in Europa trokken oliegerelateerde aandelen de kar, met bijvoorbeeld een winst van 8,8% voor Eni en van 3,7% voor Total. Maar ook de financials lager er uitstekend bij. Met een koerswinst van bijna 12% voerde de Italiaanse bank Intesa Sanpaolo het peloton in de Eurostoxx50 aan. Ook Deutsche Bank (+5,5%), Société Générale (+4,7%) en Axa (+4,7%) eindigden fors hoger. Beleggers rekenen er kennelijk op dat er een reddingsplan komt voor probleembank Banca Monte dei Paschi di Siena; de oudste bank van Italië heeft voor eind december €5 mrd nodig.

Banken en verzekeraars profiteerden ook van de weer oplopende Duitse staatsrente. Die zet defensieve dividendaandelen juist onder druk. Grootste daler in de Eurostoxx50 was SAP (-3,6%), gevolgd door Ahold Delhaize (-3,1%) en France Telecom (-2,6%). Ook de rentegevoelige vastgoed- en consumentenaandelen waren uit de gratie. Unibail-Rodamco verloor 1,7%, Danone 1,9% en AB Inbev 2%. In Zwitserland trok Actelion wederom de aandacht. De koers daalde vorige week woensdag met 6%, nadat de website streetinsider.com had bericht dat het farmacieconcern een overnamebod van Johnson & Johnson heeft afgewezen. Eerder bevestigde Actelion nog dat het in gesprek is met de Amerikaanse concurrent. Later meldde Bloomberg dat ook Sanofi interesse zou hebben in een overname van Actelion. Dit zou de overnameprijs volgens analisten tot wel CHF250 kunnen opdrijven, waardoor het aandeel Actelion het weekverlies uiteindelijk wist te beperken tot circa 1%.

Lees ook: Aardgas bezig met flinke opmars

Wie mag dit artikel niet missen? U kunt als abonnee dit artikel cadeau geven aan uw vrienden of familie. Klik bovenaan het artikel op de link en het artikel wordt per e-mail doorgestuurd.