Kim dringt belegger in het defensief

Ondanks deze geopolitieke spanningen houdt de groei van de wereldeconomie aan. Diverse analisten zien dat het sterke momentum van eind 2016 dit jaar is doorgetrokken en verwachten daarom dat de wereldeconomie dit jaar met circa 3% zal groeien. Daarbij zien analisten kansen voor de aandelenmarkten. Een correctie van het sentiment op korte termijn wordt niet uitgesloten, maar dan nog bieden de fundamentele factoren voldoende steun aan de aandelenmarkten op de middellange termijn.

In het verlengde van de geopolitieke spanningen zouden beleggers eens kunnen kijken naar aandelen in de defensiesector. Sinds het aantreden van Donald Trump zijn de koersen van de vijf grootste Amerikaanse defensie- en luchtvaartbedrijven (Boeing, Lockheed Martin, General Dynamics, Raytheon en Northrop Grumman) gemiddeld met meer dan 15% opgelopen. Verwacht wordt dat de geopolitieke spanningen op korte termijn aanhouden, mede omdat diverse landen stappen nemen om zichzelf te beschermen. Zo wil Zuid-Korea een raketschild van Lockheed Martin plaatsen, terwijl Japan zijn huidige raketafweersysteem, dat is gemaakt door Mitsubishi en Raytheon, wil verbeteren en daarnaast overweegt hetzelfde raketsysteem als Zuid-Korea te implementeren.

Analisten zijn dan ook positief over aandelen in de defensiesector, maar uit data van FactSet komt naar voren dat alleen voor General Dynamics en Raytheon meer dan driekwart van de analisten een koopadvies hanteert. Dit komt mede doordat naast de koersen ook de waarderingen flink zijn opgelopen voor de ‘big five’; gemiddeld bedraagt voor 2018 de koers-winstverhouding 18. Aandelen in de defensiesector met de laagste k/w voor 2018 zijn Triumph Group (5,5), Engility Holdings (11,7) en KLX (12). Voor deze aandelen zijn de k/w’s het afgelopen jaar zelfs afgenomen. Engility Holdings, dat zich met name richt op databeveiliging en cybersecurity, krijgt van deze drie procentueel gezien de meeste koopadviezen. Ik denk in ieder geval dat Noord-Korea de Amerikaanse defensiesector de komende tijd verder zal opstuwen.

Lees ook: Column: Fysieke retail moet innoveren

Wilt u op de hoogte blijven van alle actuele adviezen voor dit aandeel? U kunt u als abonnee aanmelden voor de alerts. Vink onderaan dit artikel het fonds aan of ga voor het volledige overzicht naar de alertspagina op onze website