Optietip 42: 550 in de AEX eind dit jaar
|
AEX dec17 540/550/560 call butterfly |
||
| Koop | 1 x AEX dec17 540 call | €7,70 |
| Verkoop | 2 x AEX dec17 550 call | €4,60 |
| Koop | 1 x AEX dec17 560 call | €2,55 |
| Expiratiedatum | Vrijdag 15 december | |
| Contractgrootte | 100 | |
| Risicoschatting | gemiddeld | |
| Maximale winst | €895 | |
| Maximaal verlies | €105 | |
| 17. DAX call butterfly | -85 |
| 18. FUR Risk reversal | 20 |
| 19. AEX 1 bij 2 callspread | -15 |
| 20. AMGN call butterfly | -$41 |
| 21. SPY put butterfly | -$56 |
| 22. AEX 1 bij 2 callspread | 362 |
| 23. SPY call butterfly | -$56 |
| 24. AABA callspread | $313 |
| 25. RND butterfly | -37 |
| 26. UN call calendar | 10 |
| 27. DAX butterfly | -28 |
| 28. VPK risk reversal | 48 |
| 29. AEX 1 bij 2 callspread | 90 |
| 30. ASL putspread | -61 |
| 31. AKZA call calendar | 1 |
| 32. DAX call butterfly | -40 |
| 33. DAX callspread | -170 |
| 34. GTO 1 bij 2 callspread | 87 |
| 35. AMZN butterfly | -$50 |
| 36. AEX 1 bij 2 callspread | -42 |
| 37. TTWO callspread | $110 |
| 38. TEVA call | $39 |
| 39. GLS callspread | -99 |
| 40. DAX 1 bij 2 callspread | -$79 |
| 41. RAND call | -7 |
Lees ook: Optietip 41: Nieuwe ronde, nieuwe Randstad
De AEX-index staat op het moment van schrijven ongeveer 9% hoger dan begin dit jaar. Ik kies deze week weer voor een optiestrategie die baat heeft bij een verdere stijging. Ik kies voor een AEX butterfly die in december afloopt. Deze butterfly kost op het moment van schrijven €1,05. Bij een stand van 550 punten in de AEX op 15 december is deze €10,00 waard. 550 punten zou betekenen dat de AEX ruim 13% hoger staat dan voor 2017, hoog, maar zeker niet onmogelijk na de goede start. De butterfly: koop 1 AEX dec17 540 call voor €7,70, verkoop 2 AEX dec17 calls voor €4,60 per stuk, en koop 1 AEX dec17 560 call voor €2,55. Per saldo is dat €1,05, maal de contractgrootte van 100 is €105. Ik ga ervan uit dat de butterfly enige maanden uit zal staan. Een butterfly krijgt vooral waarde als de expiratiedatum dichterbij komt, en de koers van de AEX natuurlijk meewerkt.
|
AEX dec17 540/550/560 call butterfly |
||
| Koop | 1 x AEX dec17 540 call | €7,70 |
| Verkoop | 2 x AEX dec17 550 call | €4,60 |
| Koop | 1 x AEX dec17 560 call | €2,55 |
| Expiratiedatum | Vrijdag 15 december | |
| Contractgrootte | 100 | |
| Risicoschatting | gemiddeld | |
| Maximale winst | €895 | |
| Maximaal verlies | €105 | |
Update
De AEX 1 bij 2 callspread (optietip 35) die morgen afloopt is vrijwel kansloos. Dat betekent een verlies van ongeveer vier tientjes, geen grote schade. Dit toont het voordeel van twee verkochte calls; een beperkte totale investering, waardoor het verlies nu meevalt. De Galapagos callspread (optietip 39) heeft zware averij opgelopen door de koersdaling van woensdag 19 juli. Donderdag herstelde de koers, maar de spread staat nog altijd flink onder water. Optietip 40, de DAX callspread, staat er ook niet erg goed voor. Pas als de DAX dichtbij de 13000 punten komt zal deze weer een behoorlijke waarde krijgen. De Take Two callspread (tip 37) en de Teva call (tip 38) staan wel in de plus. Als ik de tijd rijp acht om te verkopen, zal ik dit via Twitter laten weten. @HildoLaman
Tussenstand: (doorgehaald is gesloten, in € tenzij anders aangegeven)
| 17. DAX call butterfly | -85 |
| 18. FUR Risk reversal | 20 |
| 19. AEX 1 bij 2 callspread | -15 |
| 20. AMGN call butterfly | -$41 |
| 21. SPY put butterfly | -$56 |
| 22. AEX 1 bij 2 callspread | 362 |
| 23. SPY call butterfly | -$56 |
| 24. AABA callspread | $313 |
| 25. RND butterfly | -37 |
| 26. UN call calendar | 10 |
| 27. DAX butterfly | -28 |
| 28. VPK risk reversal | 48 |
| 29. AEX 1 bij 2 callspread | 90 |
| 30. ASL putspread | -61 |
| 31. AKZA call calendar | 1 |
| 32. DAX call butterfly | -40 |
| 33. DAX callspread | -170 |
| 34. GTO 1 bij 2 callspread | 87 |
| 35. AMZN butterfly | -$50 |
| 36. AEX 1 bij 2 callspread | -42 |
| 37. TTWO callspread | $110 |
| 38. TEVA call | $39 |
| 39. GLS callspread | -99 |
| 40. DAX 1 bij 2 callspread | -$79 |
| 41. RAND call | -7 |
Lees ook: Optietip 41: Nieuwe ronde, nieuwe Randstad
Verder lezen?
Hildo Laman
Hildo Laman (1977) werkt sinds 2011 bij Beleggers Belangen. Na een studie Algemene Economie werkte hij zes jaar lang als market maker aan de Optiebeurs in Amsterdam. Een jaar voordat hij bij Beleggers Belangen aan de slag ging, begon Hildo met de financiële opleiding CFA, die hij in 2013 afrondde. Voor Beleggers Belangen schrijft Hildo over derivaten, valuta’s, grondstoffen, technologie (onder andere over ASML, het allereerste aandeel dat hij zelf ooit kocht, toen hij 16 was), mijnbouw, autofabrikanten en participatiemaatschappijen.