Optietip 50: Sprookjesconstructie
Concreet gaat het om het verkopen van DIS dec17 110 call en het kopen van de DIS dec17 90 put. In totaal kost dit $0,40, maal de contractgrootte is dat dus $40. Het grote risico van deze combinatie is de verkochte call, die pijn gaat doen als de koers van Disney flink stijgt. Bij een stand van meer dan $110 op 15 december is de positie verliesgevend. De kans is niet heel groot dat Disney de komende drie maanden zo hard oploopt, maar de mogelijkheid moet niet uit het oog verloren worden.
Update
De DAX 1 bij 2 callspread (optietip 44) die vrijdag (15 september) afloopt, kan op het moment van schrijven voor ongeveer €50 verkocht worden, totaal dus €250 door de contractgrootte van 5. Hoewel het geen enorm bedrag is, is het wel ruim het drievoudige van de aankoopprijs. Echt reden tot klagen is er dus niet. De put butterfly die ik een tijd geleden heb geopend loopt dan weer waardeloos af. Maar deze positie was bedoeld om als een soort parachute te dienen voor het geval de koersen in elkaar zouden zakken. Dan zou het verlies op andere posities gedeeltelijk goed worden gemaakt. Dat een verzekering waardeloos afloopt is geen probleem. Omdat de AEX 1 bij 2 putspread (optietip 47) nog openstaat, en die geld oplevert in geval van dalende koersen, neem ik op dit moment even geen extra ‘parachute’ op. De ING en Arcadis call (optietip 46 respectievelijk 43) zijn nog niet heel succesvol, maar ook geen mislukking. Afwachten dus. Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLamanUpdate
|
Disney risk reversal |
||
| Koop | DIS dec17 90,00 put | $0,93 |
| Verkoop | DIS dec17 110,00 call | $0,53 |
| Expiratiedatum | Vrijdag 15 december 2017 | |
| Contractgrootte | 100 | |
| Risicoschatting | Hoog | |
| Maximale winst | $8960 (theoretisch) | |
| Maximaal verlies | Onbeperkt (theoretisch) | |
Tussenstand: (doorgehaald is gesloten, in € tenzij anders aangegeven)
| 18. FUR Risk reversal | -5 |
| 21. SPY put butterfly | -$15 |
| 24. AABA callspread | $313 |
| 25. RND butterfly | -37 |
| 26. UN call calendar | 10 |
| 27. DAX butterfly | -28 |
| 28. VPK risk reversal | -47 |
| 29. AEX 1 bij 2 callspread | 90 |
| 30. ASL putspread | -61 |
| 31. AKZA call calendar | -34 |
| 32. DAX call butterfly | -40 |
| 33. DAX callspread | -170 |
| 34. GTO 1 bij 2 callspread | -8 |
| 35. AMZN butterfly | -$50 |
| 36. AEX 1 bij 2 callspread | -42 |
| 37. TTWO callspread | $384 |
| 38. TEVA call | -$76 |
| 39. GLS callspread | 125 |
| 40. DAX 1 bij 2 callspread | -$80 |
| 41. RAND call | -37 |
| 42. AEX butterfly | 36 |
| 43. Arcadis call | 0 |
| 44. DAX 1 bij callspread | 196 |
| 45. MSFT 1 bij 2 callspread | $45 |
| 46. ING call | -9 |
| 47. AEX 1 bij 2 putspread | -56 |
| 48. GMT 1 bij 2 callspread | -2 |
| 49. SLV dec put/mar call | -$4 |
Wie mag dit artikel niet missen? U kunt als abonnee dit artikel cadeau geven aan uw vrienden of familie. Klik bovenaan het artikel op de link en het artikel wordt per e-mail doorgestuurd.
Verder lezen?
Hildo Laman
Hildo Laman (1977) werkt sinds 2011 bij Beleggers Belangen. Na een studie Algemene Economie werkte hij zes jaar lang als market maker aan de Optiebeurs in Amsterdam. Een jaar voordat hij bij Beleggers Belangen aan de slag ging, begon Hildo met de financiële opleiding CFA, die hij in 2013 afrondde. Voor Beleggers Belangen schrijft Hildo over derivaten, valuta’s, grondstoffen, technologie (onder andere over ASML, het allereerste aandeel dat hij zelf ooit kocht, toen hij 16 was), mijnbouw, autofabrikanten en participatiemaatschappijen.