Optietip 55: op de schouders van olie- en gasreus Shell

De olieprijs is de laatste paar maanden aardig opgelopen. Dat is goed nieuws voor veel bedrijven in de energiesector. De ceo van BP, Bob Dudley, toonde zich in een gesprek met de Financial Times positief over de huidige olieprijs.

Shell

Ik ben geen specialist op het gebied van olie en energiebedrijven. Er is echter geen supercomputer voor nodig om te bedenken dat hogere olieprijzen goed zijn voor een oliebedrijf als Shell. Dit aandeel is de laatste tijd dan ook al wat opgelopen. Het is natuurlijk mogelijk dat de hogere prijs voor meer aanbod gaat zorgen, waardoor de prijsstijging van korte duur zal blijken te zijn. Daarom wil ik de optietip van deze week gebruiken voor een positie in Shell (RDSA). Zoals wel vaker het geval is, steek ik niet te veel geld in deze positie.

Concreet gaat het om het kopen van de RDSA dec17 26 call. Op het moment van schrijven kost die €0,32. Daarnaast verkoop ik de RDSA dec17 24 put voor €0,20. Per saldo kost deze positie dus €0,12 zonder transactiekosten. De verkochte put maakt de aanschaf goedkoper, maar brengt wel een risico met zich mee: als het aandeel de komende maanden flink zakt (7% of meer) zal dit voor verlies zorgen. Beleggers die dit risico te groot vinden, kunnen natuurlijk alleen de call kopen. Op 2 november komt Shell met de kwartaalcijfers.

RDSA dec17 26/24 risk reversal
Koop	RDSA dec17 26 call	€0.32
Verkoop	RDSA dec17 24 put	€0,20
Expiratiedatum	Vrijdag 15 december 2017
Contractgrootte	100
Risicoschatting	Hoog
Maximale winst	Onbeperkt
Maximaal verlies	€2412 (als aandeel naar €0 gaat)

Update

De DAX 1-bij-2 callspread (optietip 51) die volgende maand afloopt, staat op een aardige plus. De afgelopen weken zijn de koersbewegingen minimaal geweest. Vandaag (donderdag 19 oktober) zit er eindelijk eens wat meer beweging in, met een daling in de DAX van ongeveer 0,6%. De daling komt helemaal niet slecht uit voor de spread; door de extra verkochte call zou een forse stijging een groter probleem zijn dan de huidige daling. De daling moet dan natuurlijk niet nog weken aanhouden. Maar ik wacht nog geduldig af met deze positie.

De ASML callspread (optietip 53) heeft niet mogen profiteren van een koerswinst als gevolg van de kwartaalcijfers. Maar kansloos is hij nog niet. ASML is en blijft een prima aandeel. Als de beurzen een eindejaarsrally gaan doormaken zal ASML daar vrijwel zeker op mee kunnen liften. Als er een verkoopmoment voorbij komt voor een van de optietips, laat ik dat als eerste via Twitter weten: @HildoLaman

Tussenstand: (doorgehaald is gesloten, in € tenzij anders aangegeven)

18. FUR Risk reversal	-7
28. VPK risk reversal	-31
29. AEX 1 bij 2 callspread	90
30. ASL putspread	-61
31. AKZA call calendar	-47
32. DAX call butterfly	-40
33. DAX callspread	-170
34. GTO 1 bij 2 callspread	-15
35. AMZN butterfly	-$50
36. AEX 1 bij 2 callspread	-42
37. TTWO callspread	$384
38. TEVA call	-$76
39. GLS callspread	125
40. DAX 1 bij 2 callspread	-$80
41. RAND call	34
42. AEX butterfly	206
43. Arcadis call	0
44. DAX 1 bij callspread	130
45. MSFT 1 bij 2 callspread	$106
46. ING call	-7
47. AEX 1 bij 2 putspread	-75
48. GMT 1 bij 2 callspread	-3
49. SLV dec put/mar call	-$33
50. DIS dec Risk reversal	$0
51. DAX  1 bij 2 callspread	132
52. GLPG callspread calendar	10
53. ASML callspread	-3
54. NVDA callspr. calendar	$40