Optietip 57: Winst in 2018 met Intel
Met een optieconstructie kan er worden ingespeeld op verdere koerswinst, zonder dat er erg veel wordt verloren mocht het aandeel de komende tijd juist dalen. Ik kies voor de INTC jan18/apr18 50,00 call calendar. Dat wil zeggen; verkoop de INTC jan18 50,00 call voor (op het moment van schrijven) ongeveer $0,55 en koop de INTC apr18 50,00 call voor ongeveer $1,35. In totaal kost deze positie dus $0,80, per saldo dus $80. Het idee is dat het aandeel Intel voor de januari-expiratie niet boven de $50,00 zal uitkomen, maar daarna wel. De jaarcijfers zal Intel publiceren op 25 januari, na de expiratiedatum.
| Intel jan18/apr18 50,00 call calendar | ||
| Verkoop | INTC jan18 50,00 call | $1,35 |
| Koop | INTC apr18 50,00 call | $0,55 |
| Expiratiedatum | Vrijdag 19 januari en 20 april | |
| Contractgrootte | 100 | |
| Risicoschatting | Gemiddeld | |
| Maximale winst | Onbeperkt | |
| Maximaal verlies | $80, afhankelijk van de expiratie in jan18 | |
Update
De DAX 1-bij-2 callspread is door de flinke koersstijging afgelopen woensdag in de min uitgekomen. Maar de situatie is nog niet hopeloos. Een klein stapje terug van de DAX-index kan al verlichting brengen. Dat zou dan een goed moment zijn om de positie te sluiten. De laatste tijd zijn de correcties miniem te noemen, dus ik zie geen reden om in de komende twee weken een daling van meerdere procenten te verwachten. Het beste is om even af te wachten of de index de komende dagen iets zakt. Een half of heel procent is al voldoende om het grootste leed te vermijden. Dat zou een moment zijn om de positie te sluiten. Dit laat ik dan via Twitter weten.
Winst
Ook de Microsoft 1-bij-2 callspread (optietip 45) heeft last van de fors opgelopen koers. Desondanks staat deze spread nog op een kleine winst. De expiratie is over zo’n zes weken. Naar mijn mening is afwachten en hopen op een klein stapje terug op dit moment de beste keuze. Aandelen gaan zelden onafgebroken omhoog. De Shell-combinatie (optietip 55) staat op een flink resultaat. Het is natuurlijk moeilijk te bepalen waar en wanneer de huidige opgaande beweging van het aandeel ten einde komt. Ik kies ervoor om als het aandeel rond €27,50 staat, de call te verkopen. De put is vrijwel waardeloos, wat natuurlijk gunstig is.
Het gaat ook aardig met de ASML callspread (optietip 53). Ik denk dat de kans niet heel groot is dat ASML de komende weken met 10% of meer zal gaan stijgen. Eerder uitstappen is wat mij betreft dan ook geen probleem. Als de spread een waarde van €2,50 haalt, wil ik verkopen.
Tussenstand: (doorgehaald is gesloten, in € tenzij anders aangegeven)
| 18. FUR Risk reversal | -7 |
| 28. VPK risk reversal | -6 |
| 31. AKZA call calendar | -47 |
| 34. GTO 1 bij 2 callspread | -16 |
| 35. AMZN butterfly | -$50 |
| 36. AEX 1 bij 2 callspread | -42 |
| 37. TTWO callspread | $384 |
| 38. TEVA call | -$76 |
| 39. GLS callspread | 125 |
| 40. DAX 1 bij 2 callspread | -$80 |
| 41. RAND call | -84 |
| 42. AEX butterfly | 122 |
| 43. Arcadis call | 89 |
| 44. DAX 1 bij callspread | 130 |
| 45. MSFT 1 bij 2 callspread | $33 |
| 46. ING call | 0 |
| 47. AEX 1 bij 2 putspread | -75 |
| 48. GMT 1 bij 2 callspread | -3 |
| 49. SLV dec put/mar call | -$41 |
| 50. DIS dec Risk reversal | -$16 |
| 51. DAX 1 bij 2 callspread | -540 |
| 52. GLPG callspread calendar | 17 |
| 53. ASML callspread | 119 |
| 54. NVDA callspr. calendar | -$19 |
| 55. RDSA risk reversal | 92 |
| 56. WES call calendar | 5 |
Verder lezen?
Hildo Laman
Hildo Laman (1977) werkt sinds 2011 bij Beleggers Belangen. Na een studie Algemene Economie werkte hij zes jaar lang als market maker aan de Optiebeurs in Amsterdam. Een jaar voordat hij bij Beleggers Belangen aan de slag ging, begon Hildo met de financiële opleiding CFA, die hij in 2013 afrondde. Voor Beleggers Belangen schrijft Hildo over derivaten, valuta’s, grondstoffen, technologie (onder andere over ASML, het allereerste aandeel dat hij zelf ooit kocht, toen hij 16 was), mijnbouw, autofabrikanten en participatiemaatschappijen.