Optetip 63: nieuwjaarsrally of nieuwjaarsduik?

Morgen loopt optietip 42 af, de AEX butterfly (zie update hieronder). Ik vind het tijd om een nieuwe butterfly op de AEX te openen. Er staan al twee optieposities open, waaronder een 1-bij-2 putspread (optietip 58) die in januari afloopt. Deze loopt natuurlijk waardeloos af als de koersen niet dalen. Als tegenhanger voor deze positie wil ik een butterfly openen die baat heeft bij oplopende koersen in de komende weken.

Goedkope positie
Het zal niet de eerste keer zijn dat in de eerste weken van januari de koersen flink oplopen. Mocht het tegenovergestelde gebeuren, dan is er de putspread die waarde kan krijgen. Concreet gaat het om de AEX jan18 565/570/575 call butterfly, die op het moment van schrijven €0,28 kost. Geen hoog bedrag dus, maar de kans is natuurlijk ook niet heel erg groot dat deze positie een hoge waarde zal gaan krijgen. Als van dit soort goedkope posities een klein aantal een hoge waarde krijgt, zou dat genoeg moeten zijn om alle kleine verliezen bij de mislukte combinaties meer dan goed te maken.

AEX jan18 565/570/575 call butterfly
Koop	AEX jan18 565 call	€ 1,42
Verkoop	AEX jan18 570 call	€ 0,80
Koop	AEX jan18 575 call	€ 0,46
Contractgrootte	100
Risicoschatting	Laag
Maximale Winst	472
Maximaal Verlies	28

Update
Het ziet er goed uit voor de AEX 540/550/560 butterfly (optietip 42), mits de ECB geen roet in het eten gooit. De combinatie is nu meer dan €6 waard, maar ik denk dat een verkoopprijs van €7 of meer goed mogelijk is. Het is een kwestie van afwegen: verkopen voor een zekere winst of wachten op een mogelijk hogere winst, maar met risico op minder winst. Hoe hoger de marktwaarde is, hoe aantrekkelijker het wordt om te verkopen.

Verder zijn er geen optieposities die op vrijdag 15 december aflopen die met winst verkocht kunnen worden. De Arcadis call (optietip 43) staat op een kleine winst, en heeft nog zo’n drie maanden te lopen. De jaarcijfers worden op 15 februari gepubliceerd. Dat duurt dus nog even. Mocht het aandeel voor die dag oplopen, dan kan het tijd worden om winst te nemen. Niet zelden loopt de volatiliteitswaarde in aandelenopties op in de aanloop van een dergelijke publicatiedatum. Voor de ING call (optietip 46) geldt eenzelfde verhaal, alhoewel deze call op verlies staat. ING komt 31 januari met de jaarresultaten. Blijf op de hoogte: @HildoLaman

Tussenstand: (doorgehaald is gesloten, in € tenzij anders aangegeven)

28. VPK risk reversal	-6
31. AKZA call calendar	-75
34. GTO 1 bij 2 callspread	-15
37. TTWO callspread	$384
38. TEVA call	-$76
39. GLS callspread	125
40. DAX 1 bij 2 callspread	-$80
41. RAND call	-84
42. AEX butterfly	521
43. Arcadis call	25
44. DAX 1 bij callspread	130
45. MSFT 1 bij 2 callspread	$35
46. ING call	-37
47. AEX 1 bij 2 putspread	-75
48. GMT 1 bij 2 callspread	-6
49. SLV dec put/mar call	-$31
50. DIS dec Risk reversal	-$67
51. DAX  1 bij 2 callspread	-260
52. GLPG callspread calendar	-110
53. ASML callspread	175
54. NVDA callspr. calendar	$66
55. RDSA risk reversal	131
56. WES call calendar	25
57. INTC call calendar	-$47
58. AEX 1 bij 2 putspread	-58
59. RAND call	27
60. AAPL butterfly	-$47
61. AEX call calendar	18
62. AMAT callspread	-9

---

Wie mag dit artikel niet missen? U kunt als abonnee dit artikel cadeau geven aan uw vrienden of familie. Klik bovenaan het artikel op de link en het artikel wordt per e-mail doorgestuurd.

---