Optietip 142: nieuwe poging voor AEX boven 600 punten

Een nieuwe optiestrategie voor een AEX boven de 600, updates over de callspread op Bayer, AEX en of het al tijd is om de ASMI butterfly te verkopen.

Lagere koersen zijn vervelend voor veel lopende optietips, maar voor nieuwe betekent het dat er op lagere niveaus kan worden ingestapt. Dat doe ik dan ook met deze tip. Ik kijk iets verder weg deze keer, naar maart 2020.

Ik heb gekozen voor de AEX mar20 600/620/640 call butterfly. Deze kost op het moment van schrijven €1,25. Koop de AEX mar20 600 call één keer voor €3,55, verkoop de AEX mar20 620 call twee keer voor €1,45 per stuk, en koop weer de AEX mar20 640 call één keer voor €0,60.

Ik heb gekozen voor deze combinatie omdat ik de investering niet al te groot wil maken, maar wel veel potentie wil. Als de AEX het komende halfjaar met een procent of tien of meer stijgt, zal deze butterfly honderden procenten winst kunnen opleveren. Dat is een flinke stijging, maar dat soort bewegingen zijn er in het verleden vaak genoeg geweest. Als de AEX later dit jaar weer in de buurt van de hoogste jaar stand (iets meer dan 580) komt, is 600 punten in maart 2020 ineens goed denkbaar. Het maximale verlies blijft beperkt tot de inleg.

Zoals altijd is het advies om deze combinatie met één combinatieorder aan te schaffen. Als dat niet kan, doe het dan met de koop van de 600/620 callspread en de verkoop van de 620/640 callspread. Dat levert per saldo dezelfde positie op.

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement staat nu op 33,9%, het rekenkundig gemiddelde komt uit op 68,4%. Zoals meestal moet een klein aantal tips die op grote plussen staan voor het rendement zorgen.

AEX

De callspread op de AEX die in september afloopt (optietip 135) lijkt kansloos. Mocht de AEX de komende paar weken flink stijgen waardoor de callspread nog een enigszins substantiële waarde krijgt, dan wil ik verkopen. Op dit moment is de waarde zo laag dat verkoop eigenlijk geen zin heeft. Voor de 1-bij-2 putspread (optietip 137) is het afwachten of de beurzen nog een keer een flinke daling laten zien (bijvoorbeeld 5% lager). Dan zal deze combinatie een forse winst opleveren. Bij verder herstel zal deze tip waardeloos aflopen. Omdat er een klein bedrag is ontvangen bij de opening van deze optietip, levert dat geen verlies op.

ASMI

Het blijft er om spannen voor de ASMI butterfly (optietip 126). Er zijn nog ruim vier weken te gaan. Het aandeel staat op ongeveer €75. Als dat midden september nog steeds het geval is, zou dat een prima resultaat opleveren voor de butterfly. Maar als het aandeel een procent of vijf stijgt, bijvoorbeeld omdat de beurzen een snel herstel laten zien, dan blijft er vrij weinig van de waarde over. Natuurlijk kan de beurs ook weer een duikeling maken. Dat zou erg goed uitkomen voor deze optietip. Dat zou namelijk betekenen dat ASMI waarschijnlijk richting de ideale expiratiestand zal bewegen, €70. Ik wacht nog even af, maar herhaal het voornemen om te verkopen als de waarde ruim boven de €5 uitkomt de komende week.

Bayer

De callspread op Bayer (optietip 125) staat inmiddels al meer dan vier maanden uit. Het zag er een tijdje niet al te best uit voor deze tip, maar door de koersopleving de laatste weken is de waarde bijna dubbel zo hoog als de aankoopprijs. Op het moment van schrijven is de spread ongeveer €2,40 waard. Het aandeel staat op ongeveer €66. Als het aandeel in december boven €70 staat, krijgt de callspread intrinsieke waarde. Dat is een haalbaar doel. Als het aandeel de komende weken blijft stijgen, zal de spread in waarde blijven toenemen. Dan kant het interessant worden om te verkopen.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstand: (doorgehaald is gesloten, in €)