Optietip 150: kleine call met veel potentieel

Met de optietip van deze week zet ik in op een AEX-stand van ruim boven 600 punten. Verder updates op eerdere AEX optietips, en ook op ASMI, Besi en de DAX-index.

Tegen de pessimistische stroom in blijf ik optimistisch. Ik sluit koersdalingen nooit uit, maar de ervaring leert dat als beleggers massaal negatief zijn er veelal koersstijgingen volgen in plaats van koersdalingen. Ik zie een AEX-stand van 600 punten of hoger dit jaar als goed mogelijk. Begin volgend jaar zou het nog verder kunnen gaan. Daar gebruik ik de optietip voor deze week voor.

Kleine call met veel potentieel

Op basis van het verleden is de kans dat de AEX index over een half jaar (midden april 2020) tenminste 10% hoger staat is ongeveer 36%. Een stijging van 10%  in zes maanden zou een stand van grofweg 640 punten in april betekenen. De prijs van de AEX jun20 650 call is op het moment van schrijven €1,41. Als mijn positieve scenario uitkomt, zal dat over een aantal maanden een veelvoud zijn. En als ik ongelijk krijg, is het verlies €141 (€1,41 maal contractgrootte van 100). Dit is een verhouding tussen risico en mogelijk rendement die ik prima vind. Deze eenvoudige gekochte call is dan ook mijn optietip van deze week.

Als er de komende maanden inderdaad een behoorlijke stijging volgt, dan zal de waarde van deze call behoorlijk oplopen. Dan is de kans groot dat ik op een gegeven moment winst zal nemen, dus (ruim) voor de expiratie van de call. Als ik ongelijk krijg, is wachten en hopen op herstel het waarschijnlijke scenario. In dat geval zal de call dus langer aangehouden worden.

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement is opgelopen naar 44,2%. Rekenkundig staat het gemiddelde op 69,4%.

AEX

De butterfly op de AEX die in december afloopt (optietip 147) staat op een leuke winst, maar van winstnemen kan nog lang geen sprake zijn. Afwachten dus. Ook de butterfly die maart volgend jaar afloopt (optietip 142) moet gewoon aangehouden worden. De butterfly die aankomende vrijdag afloopt (optietip 138) zal zeer waarschijnlijk waardeloos aflopen. Het is niet anders.

ASMI

Het aandeel ASMI blijft maar stijgen. Het aandeel staat nu niet ver van 590 af. Dat is niet ongunstig voor de call calendar op ASMI (optietip 143), maar het zou beter zijn geweest als de stijging iets minder hard was gegaan. De huidige waarde is wel ruim het dubbele van de aankoopprijs, dus echt reden tot klagen is er niet. De verkochte call loopt af op 20 december dit jaar. Er zijn dus nog dik twee maanden te gaan tot expiratie voor deze call.

Op 30 oktober zal ASMI de kwartaalcijfers presenteren (nabeurs). Ik verwacht geen grote koerssprong naar aanleiding van deze resultaten. Wat ik wel verwacht is dat de volatiliteitswaarde in de korter lopende opties op ASMI zal afnemen na de resultaten. Dat kan dus betekenen dat de verkochte call na 30 oktober minder waard wordt. Uiteraard weet ik niet wat de koers van het aandeel dan zal zijn, maar het meeste verstandige voor de call calendar is om in ieder geval af te wachten tot na de resultaten. Dan is er wat tijd verstreken, en is de volatiliteitswaarde waarschijnlijk lager.

Besi

De callspread op Besi (optietip 123) is ongeveer €4 waard. Een aantal weken geleden heb ik geschreven dat ik rond deze prijs zou willen verkopen. Ik heb dinsdag een verkooporder van €4,10 ingelegd. Dat is dus iets meer dan €4, maar reden tot haast is er niet. Er zijn nog twee maanden te gaan tot de expiratie van deze tip. Dus proberen nog net wat extra te krijgen kan waarschijnlijk geen kwaad.

DAX

Het ziet er niet slecht uit voor de butterfly op de DAX die op 15 november afloopt (optietip 144). De waarde is op het moment van schrijven ongeveer €40. Het is niet ondenkbaar dat de DAX de komende weken stijgt richting 13.000 punten. Dat zou gunstig zijn voor de butterfly. Maar een stijging voorbij 13.000 punten in die tijd is ook mogelijk, en niet gunstig voor de butterfly. Afwachten is voorlopig de beste keuze. Als de waarde van de butterfly in de komende weken flink oploopt, kan verkoop interessant worden.

Voor de 1-bij-2 callspread op de DAX (optietip 140) zijn er ook nog voldoende mogelijkheden. Maar ook hier zou een sterke stijging de komende weken minder goed nieuws zijn. Het zou zelfs een verlies kunnen opleveren dat groter is dan de oorspronkelijke investering voor deze tip. Daarom is alertheid geboden. De huidige waarde is ongeveer €40. Ik kijk het nog even aan. Als de komende weken een waarde van ongeveer €60 bereikt wordt kan het interessant worden om tot verkoop over te gaan. Meer is uiteraard ook welkom. Het is afhankelijk van wat er gebeurt met de DAX en deze opties.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstand: (doorgehaald is gesloten, in €)