Optietip 206 | TKH in 2021 wél naar €50

In juni heb ik een callspread op het aandeel TKH geopend. Het idee was dat de koers van het aandeel eind 2020 weer in de buurt van €50 zou staan, zoals begin dit jaar ook het geval was. Helaas is dat niet gebeurd, waardoor de callspread ook geen succes is geworden. Maar ik probeer het nog een keer.

Ik heb de TKG jun21 45 call gekocht voor €1,30. Het aandeel stond toen op ongeveer €39,75. Een call kopen heeft voor- en nadelen. Een voordeel is dat je volledig kunt profiteren van een sterke stijging. Een nadeel is dat de aanschaf duurder is dan bij bijvoorbeeld een callspread of butterfly rond dezelfde uitoefenprijs. Daardoor is het verstrijken van de tijd ook een nadeel. De tijdswaarde wordt elke dag ietsje minder, en daarom is lang wachten meestal niet de beste strategie met een gekochte call. Als het aandeel de komende maanden rond €45 of €50 uitkomt, is het heel goed mogelijk dat ik de call verkoop.

Het maximale verlies is gelijk aan de aankoopprijs, de winst is onbeperkt.

Updates

Het gemiddelde gewogen rendement is ietsjes teruggezakt, naar 45,9%. Het rekenkundige gemiddelde is 69,6%. Deze week zijn/worden meerdere tips gesloten. De resultaten daarvan zijn aardig, maar echte klappers zitten er dit keer niet bij. Gelukkig komen die vroeger of later wel weer langs.

Een mededeling voor de mensen die zich hebben aangemeld voor WhatsApp-berichten over de optietips: als het goed is heb ik iedereen ingevoerd en heeft iedereen inmiddels de eerste berichten ontvangen. Als dat niet het geval is, laat dat dan graag even weten per mail zodat we het kunnen proberen te herstellen.

Volgende week zal er vanwege vakantie geen optietip van mijn hand verschijnen. Woensdag 30 december leest u mijn volgende optietip.

AEX

De call butterfly die in maart afloopt (optietip 194) is iets meer dan €3 waard. Dat is een leuk resultaat, maar voor mij is er nog geen reden om deze positie te verkopen. Het is niet ondenkbaar dat de AEX de komende paar maanden boven 640 punten uitkomt. Dat is namelijk maar 3% boven de stand op het moment van schrijven (622 punten). Dan zou de butterfly geen intrinsieke waarde meer hebben, maar na een stijging zou er een afkoeling kunnen komen en dat zou dan een goed moment zijn om de butterfly te verkopen. Zo kan deze butterfly een beschermende functie krijgen.

Voor de AEX call calendar (optietip 175) zou een stand van 640 punten, of meer, goed nieuws zijn. De jun21 650 call is op dit moment ongeveer €14 waard. Ik heb eerder aangegeven dat ik rond €20 wil verkopen. Dat is nog steeds zo. Natuurlijk zal ik zeker niet nalaten een hoger bedrag te ontvangen als het er sterk op lijkt dat dit mogelijk is. Er is geen reden om haast te hebben met verkopen, en meer is natuurlijk beter dan minder.

ArcelorMittal

De call calendar op ArcelorMittal (optietip 196) zal ik binnenkort verkopen. Het aandeel (meer dan €18) staat ruim boven de ideale expiratiestand (€16). Ik probeer nu de combinatie te verkopen voor €1,15. Afhankelijk van het koersverloop kan ik dit doel aanpassen. Uiterlijk vrijdag moet de combinatie verkocht zijn. De aankoop heeft €0,40 gekost, dus er blijft wel winst over na de verkoop.

ASMI

Ik heb de ASMI call butterfly (optietip 178) verkocht voor €0,20. Dat betekent een verlies, maar heel erg is het niet. Het is jammer dat het aandeel harder is gestegen dan goed was voor deze butterfly, maar dat hoort erbij. Het is de keerzijde van de investering laag houden: door opties te verkopen, beperk je het potentieel. Dat wil niet zeggen dat de strategie ondeugdelijk is. De verliezen (die er altijd zullen zijn) laag houden is en blijft belangrijk.

Heineken

Afgelopen dinsdag heb ik de Heineken call calendar (optietip 192) verkocht voor €5,00. De aankoopprijs was €1,40, dus er blijft een aardige winst over. Ideaal was geweest als het aandeel net onder €90 had gestaan deze week. Dan was de december-call waardeloos afgelopen en had de juni-call bij een verdere stijging van het aandeel een beter resultaat kunnen behalen. Maar de meeste bomen komen nu eenmaal niet in de buurt van de hemel.

SLV

In januari loopt de call op de zilver ETF SLV af (optietip 186). Deze is op dit moment iets minder dan $3 waard. Ik wil nog even de koersontwikkeling van zilver afwachten. De afgelopen maanden schommelde de koers van SLV tussen de $22 en $23. Het kan plotseling hard gaan met zilver, en daarom probeer ik zo lang mogelijk te wachten. Het is niet uitgesloten dat de call nog $5 of meer waard wordt door een snelle stijging.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman)

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)