Optietip 221 | Met ING profiteren van opleving bankaandelen

Aandelen van banken doen het behoorlijk goed de laatste maanden. Het aandeel ING is bijvoorbeeld met bijna 40% gestegen sinds begin dit jaar. Desondanks staat het aandeel nog altijd ver onder de €16, het niveau van begin 2018. Het zou zomaar kunnen dat de inhaalrace van bankaandelen dit jaar voortduurt. Er staan bij mij geen optietips open op bankaandelen, hooguit indirect via een index. Daar wil ik deze week verandering in brengen. Je weet maar nooit.

Optieconstructie aandeel ING

Ik heb gekozen voor het kopen van een langlopende call op ING: koop de ING dec22 14,00 call voor €0,46. Met de contractgrootte (100) is de totale investering dus €46,00 (0,46 x 100). Dat is meteen ook het maximaal te verliezen bedrag. Het aandeel zal voor deze call nog een stuk moeten stijgen dit jaar: de uitoefenprijs ligt een derde boven de huidige koers van het aandeel (ongeveer €10,50). Zo’n stijging is echter zeker niet ondenkbaar na de jarenlange duikvlucht van dit soort aandelen.

De looptijd van de call is meer dan anderhalf jaar. Ik heb voor zo’n lange tijd gekozen omdat het aandeel al flink is gestegen. Als het aandeel ING een maand of twee terug zou zakken, zou dat voor deze call niet meteen einde verhaal zijn. In een positief scenario stijgt het aandeel dit jaar nog een stuk verder. In dat geval is het mogelijk dat de call dit jaar al met winst gesloten kan worden.

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement is opgelopen naar 60,6%. Het rekenkundig gemiddelde is 79,9%. Deze week is er een optietip verkocht, de SPY butterfly (zie hieronder). Het zou zomaar kunnen dat de komende dagen of weken meer optietips gesloten kunnen worden. Dat hangt natuurlijk af van het verloop van de koersen. Bij een verdere stijging zullen een of meerdere tips hun doel waarschijnlijk bereiken.

AEX

De september callspread op de AEX (optietip 204) zou zomaar eens binnenkort verkocht kunnen worden. Ik heb op dit moment een verkooporder uitstaan van €20,50. De waarde woensdagochtend ligt daar niet ver onder, ongeveer €19,00. Mocht de komende dagen voor de opening om negen uur blijken dat de AEX een stuk hoger zal openen, dan is het mogelijk dat ik de prijs nog iets verhoog. Er is echter geen haast, met nog zo’n vijf maanden looptijd te gaan.

De butterfly op de AEX die in juni afloopt (optietip 185) zakt de laatste dagen in waarde. De AEX staat nu ruim boven de ideale expiratiestand (700 punten) maar er is geen enkele reden om te wanhopen: ook als de AEX de komende weken verder stijgt, zijn er nog kansen op een mooie waarde voor deze butterfly. Als de index na een verdere stijging met bijvoorbeeld een procent of vijf zakt zou de butterfly zomaar een hoge waarde kunnen krijgen. Zo’n correctie zou dan wel voor expiratie moeten plaatsvinden. Ik wacht nog steeds af.

ArcelorMittal

De call calendar op Arcelor (optietip 210) staat op winst, maar de snelle stijging van de afgelopen weken is toch niet ideaal. Het aandeel staat op het moment van schrijven op ongeveer €24,75. Een stijging van 5% is dus al genoeg om uit te komen bij de uitoefenprijs van de verkochte juni-call (€26). Een pas op de plaats zou voor deze positie dus niet slecht uitkomen. Ik doe in ieder geval voorlopig nog niets. Na een snelle stijging is een tijdelijke afkoeling niet ongebruikelijk, dus er is nog geen enkele reden om aan sluiten te denken.

Besi

Het aandeel Besi lijkt op weg naar €80. Daardoor is de callspread op Besi (optietip 212) inmiddels zo’n €4,50 waard. Dat is nog een stuk onder de maximale waarde (€10). Ik wil niet koste wat het kost wachten op die maximale waarde, want die is niet zeker. Mocht de komende weken de spread in buurt van €6 of misschien zelfs €7 komen, dan wil ik verkopen. Dan zou namelijk ongeveer twee derde van de maximale waarde binnen zijn. Langer wachten op nog meer betekent het risico lopen dat er uiteindelijk minder of zelfs helemaal niets resteert in september.

SPY

Afgelopen maandag heb ik de call butterfly op de SPY (optietip 200) verkocht voor $15,00. De aankoopprijs was $1,70, dus het resultaat mag er zijn. Omgerekend is de totale winst €1127,73. Over een aantal dagen of weken kan blijken dat de verkoop te vroeg was, maar dat zij zo. De helft van de maximale waarde is nu definitief binnen en het is een van de betere resultaten sinds de start van mijn optietips.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)