Optietip 226 | Hogere koersen voor goudmijnbouwer

De angst voor inflatie zorgt voor oplopende koersen van mijnbouwaandelen. Een aandeel als Barrick Gold (fondscode: GOLD) zou daar de rest van het jaar verder van kunnen profiteren. Dit aandeel stond in september 2020 nog boven $29, nu is dat ongeveer $24. Met de optietip van deze week wil ik inspelen op een veel hogere koers eind dit jaar of in de eerste weken van 2022. Ik heb gekozen voor een niet al te dure callspread.

Optieconstructie Barrick Gold

Koop de GOLD jan22 30,00 call voor ongeveer $1,05 en verkoop de GOLD jan22 45,00 call voor ongeveer $0,25. De callspread kost dus ongeveer $0,80 (1,05-0,25=0,80). Met de contractgrootte van 100 is de totale inleg dus $80,00. Dat is ook het maximaal te verliezen bedrag. De maximale waarde is $15,00 (45-30=15). Daarvoor zal het aandeel wel ongeveer moeten verdubbelen vanaf de huidige koers.

De kans op een verdubbelging is niet erg groot. Maar een koers van het aandeel van ruim boven $30 zal ook al een aardige waarde opleveren. Deze kans is al een stuk groter. Een stijging van 30% in acht maanden tijd is voor een goudmijnaandeel zeker niet uitgesloten. In deze sector kan het hard gaan. En mocht de sterke stijging er niet komen, dan is het verlies niet onoverkomelijk groot.

Helaas zijn opties op Amerikaanse aandelen niet bij alle brokers beschikbaar. Ik zal zelf Lynx gebruiken voor deze transactie.

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement staat nu op 59,1%, rekenkundig is het gemiddelde 77,2%. Eind vorige week leek het erop dat de grote indices de weg omhoog weer gevonden hadden, maar angst voor inflatie zorgt ervoor dat die winsten zijn weggepoetst. Dat is ongunstig voor een heel aantal optietips, maar er zijn er zijn ook optietips waar de huidige lagere standen juist goed nieuws zijn.

AEX

De AEX call butterfly die in juni afloopt (optietip 185) vaart wel bij het koersverloop van de afgelopen paar maanden, ondanks dat de waarde nog niet echt is opgelopen. De AEX blijft hangen tussen ongeveer 700 en 720 punten. Een stand tussen 680 en 720 punten op 18 juni zorgt voor intrinsieke waarde, hoe dichter bij 700, hoe hoger deze intrinsieke waarde. De stand op het moment van schrijven, 698 punten, is dus goed nieuws voor deze optietip. Als het beursklimaat van de afgelopen tijd de komende weken aanhoudt, zal de butterfly langzaam waarde winnen. Ik blijf nog even afwachten.

AMG

Het aandeel AMG wil de laatste tijd maar niet omhoog, in tegenstelling tot ArcelorMittal en Aperam. Dat is niet gunstig voor de call op AMG (optietip 203). Er zijn nog iets meer dan vijf weken te gaan tot de expiratie. In die tijd kan nog van alles gebeuren. Als het aandeel in die tijd niet stijgt, of zelfs zakt, is het heel goed mogelijk dat ik na de verkoop van de uitstaande call een nieuwe positie open op AMG. Voor een nieuwe positie is een lagere koers van het aandeel juist gunstig. Ik wacht nog af.

ArcelorMittal

De call calendar op Arcelor (optietip 210) is iets minder dan €2,00 waard. Het aandeel (dinsdagochtend ongeveer €26,50) staat  boven de uitoefenprijs van de twee calls (€26). Als dat zo blijft zal ik de call calendar in juni in zijn geheel verkopen. Dat zal dan in de week van de expiratie zijn. Mocht het aandeel de komende weken weer onder €26 uitkomen dan kan het plan veranderen. Het is dus simpelweg afwachten.

DAX

De DAX butterfly die in juni afloopt (optietip 168) is ongeveer €50 waard, net iets meer dan de aankoopprijs (€35). Dat is voor mij niet genoeg om te verkopen. Er zijn nog meer dan vijf weken te gaan tot expiratie. Als in die tij de DAX index met drie, vier of vijf procent zakt zal de butterfly aanmerkelijk meer waard zijn, in de honderden euro’s. Een dergelijke daling valt zeker niet uit te sluiten, ik blijf dus afwachten. Mocht de waarde binnenkort rond of boven €100 uitkomen, dan wordt verkoop aantrekkelijker.

DSM

Vorige week heb ik de resterende call van de DSM call calendar (optietip 184) verkocht voor €5,50. De calendar kostte vorig jaar €1,58, dus er is een aardige winst geboekt

TKH

Het aandeel TKH beleeft aan aardige opleving sinds de kwartaalupdate. Dat is goed nieuws voor de TKH call (optietip 206). Deze call staat nu op een kleine winst. Ik heb een verkooporder ingelegd voor €2,00. De huidige waarde is ongeveer €1,40, dus het aandeel zal nog een stukje verder moeten stijgen voordat het doel bereikt wordt.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)