Wisdom Tree Carbon ETC | Beleggen in CO2-rechten

De Europese Unie is een van de leidende partijen in het wereldwijde gevecht tegen klimaatverandering. En via de Wisdom Tree Carbon ETC is er voor beleggers weer een mogelijkheid bijgekomen om daar aan bij te dragen. De belegging is een afgeleide van een van de belangrijkste wapenfeiten van de EU in dit verband: de introductie van de Europese koolstof-future in 2010.

Wil een Europees bedrijf koolstof verbranden en daarmee koolstofdioxide (CO2) in de lucht brengen, dan moet het rechten kopen op de beurs. De EU zorgt ervoor dat er elk jaar minder rechten op de beurs komen, waardoor er automatisch elk jaar minder CO2 kan worden uitgestoten. Wil een bedrijf toch uitstoten, dan moet het steeds duurder wordende rechten kopen.

Ik denk dat er nog jarenlang goed geld te verdienen valt aan deze koolstof-futures. De prijzen hiervan kunnen alleen maar dalen als bedrijven alternatieve manieren van energieopwekking vinden, maar momenteel bieden die nog onvoldoende soelaas. Zo is de prijs van steenkool dit jaar met 135% gestegen omdat deze brandstof essentieel is om de Europese economie draaiende te houden. Het continent is nog altijd verslaafd aan  fossiele brandstoffen.

WisdomTree Carbon ETC

WisdomTree heeft recent op de koolstof-futures een ETP gelanceerd. Deze WisdomTree Carbon ETC heeft als onderliggende index de Solactive Carbon Emission Allowances Rolling Futures Index. Het beleggen in futures bestaat voor een belangrijk deel uit het doorrollen ervan. Wordt er belegd in uitstootrechten over 2021, dan moeten die op een gegeven moment worden ingeruild voor de rechten over 2022.

Normaal gesproken gaat dit doorrollen van futures gepaard met het nodige risico. Stijgt immers dit jaar de prijs van suiker, dan gaan boeren er volgend jaar meer van verbouwen waardoor uiteindelijk de prijs weer daalt. Bij koolstof-futures bestaat dit risico niet omdat het aanbod gemaximeerd is.

Omdat beleggen in de ETP van WisdomTree bovendien leidt tot hogere prijzen voor CO2-uitstoot, dwing je in feite bedrijven om te zoeken naar goedkopere alternatieven voor fossiele brandstoffen. Het is dus een echt duurzame belegging.

WisdomTree Carbon ETC en economische activiteit

Een tijdelijk risico bij deze belegging is wel dat als de economische activiteit terugloopt en Europa in een recessie terechtkomt, bedrijven uitstootrechten gaan verkopen die ze niet meer nodig hebben. Uitstootrechten zijn namelijk niet onbeperkt geldig. Alles afwegend acht ik een belegging in de WisdomTree Carbon ETC echter zeer kansrijk.

Uit een eerder aflevering van de podcast Voorkennis | Over de WisdomTree ETP