Optietips VS | Opnieuw premies innen met Coca-Cola

Op vrijdag 15 oktober ben ik aangewezen op de KO oct21 57,50 put, die deel uitmaakt van de Wheel-optiestrategie welke ik toepas op Coca-Cola. Hierdoor heb ik nu 100 aandelen in bezit. Het was de vierde keer dit jaar dat ik een putoptie schreef op de Amerikaanse frisdrankenfabrikant en de eerste keer dat ik aan mijn verplichting moest voldoen.

In totaal heb ik voor het schrijven van alle opties $682 aan premie ontvangen. Neem ik alle ontvangen premie mee, dan komt mijn aankoopkoers uit op $5750-$682 = $5068 voor 100 aandelen. Bij een slotkoers van $56,17 op 1 november bedraagt de ongerealiseerde winst $549.

Het wiel draaiende houden

Bij de Wheel-optiestrategie blijft een belegger net zolang putopties schrijven op een aandeel waarvan de belegger het niet erg vind om deze in bezit te krijgen totdat hij aan zijn verplichting moet voldoen. De volgende stap in het proces is het gedekt schrijven van een calloptie, om daarmee de aandelen weer van de hand te doen. Daarna wordt opnieuw wordt gestart met het schrijven van putopties.

Het doel van de strategie is om op de lange termijn dermate veel premie te ontvangen dat de aandelen in bezit na aanwijzing van een geschreven put uiteindelijk zijn gefinancierd door alle ontvangen premies.

Nieuwe optieconstructie Coca-Cola

Om het wiel draaiende te houden op Coca-Cola, dat vorige week met cijfers kwam die positief werden ontvangen, heb ik besloten om ditmaal de weekoptie KO 26 november 56 call te schrijven. Daarvoor wil ik $0,90 aan premie ontvangen. Mocht de beurskoers op expiratie boven de $56 per aandeel noteren, dan dien ik te voldoen aan mijn leveringsplicht en verdwijnen de 100 aandelen uit mijn portefeuille.

De ontvangen premie mag ik dan volledig behouden. De premie is relatief gezien niet erg hoog, omdat de impliciete volatiliteit van de opties momenteel erg laag is. Desalniettemin blijft het aantrekkelijk genoeg om te blijven schrijven. Mocht ik niet worden aangewezen, dan zal ik op een later tijdstip opnieuw gedekt een call schrijven.

Updates

Telkens als een positie wordt gesloten of als er een wijziging plaatsvindt in verband met het toepassen van risicomanagement, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in Alibaba, Coca-Cola, de S&P500 SPY ETF, Unilever, Nike en Snap.

Rendement

Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoersen van maandag 1 november 2021 bedraagt 20,3%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:

• De optiecombinatie op de Nasdaq ETF QQQ is gesloten. (-100%)
• De iron condor op Costco is gesloten. (-95%)
• De callspread op ArcelorMittal is gesloten. (+107%)
• De iron condor op Nvidia is gesloten. (+40%)
• De derde geschreven putoptie op Coca-Cola is gesloten. (+87%)
• De optiecombinatie op Disney is gesloten. (+98%)
• De optiecombinatie op Amazon is gesloten. (+41%)
• De iron condor op Alibaba is gesloten. (+41%)
• Op de geschreven putoptie op Coca-Cola ben ik aangewezen. (ongerealiseerd +1%)
• De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF staat nog open. (ongerealiseerd -98%)
• De geschreven putoptie op Unilever staat nog open. (ongerealiseerd+32%)
• De optiecombinatie op de Dow Jones ETF DIA is gesloten. (+94%)
• De optiecombinatie op Nike staat nog open. (ongerealiseerd +123%)
• De optiecombinatie op Alibaba staat nog open. (ongerealiseerd +21%)
• De geschreven putoptie op Snap staat nog open. (ongerealiseerd +25%)