Optietip 255 | 2022 weer goed voor het aandeel Shell

In 2019 schommelde de prijs van een vat WTI crude olie rond $50 à $60. Het aandeel Shell stond dat jaar grotendeels tussen €25 en €30. Nu staat WTI crude al meer dan een half jaar grofweg rond $75, maar het aandeel Shell staat nu rond €20. Een van de belangrijke oorzaken is naar mijn mening de duurzaamheidsbeweging die beleggen in fossiele energiebedrijven impopulair maakt.

Ook de vooruitzichten op de (heel) lange termijn spelen daarbij ongetwijfeld een rol. Desondanks is het aandeel vorig jaar toch met zo’n 30% opgelopen. Met de optietip van deze week wil ik inspelen op weer zo’n goed jaar voor dit aandeel. Ik heb gekozen voor een call calendar.

Verkoop de RD jun22 24,00 call voor €0,30 en koop de RD dec22 24,00 call voor €0,65. Samen kost deze positie dus €0,35 (0,65-0,30=0,35). De contractgrootte is 100, dus de totale inleg is €35. Dat is in principe het maximaal te verliezen bedrag. Een belangrijk voorbehoud is dat als het aandeel in juni boven €24 staat, de hele positie gesloten wordt. Als dan alleen de juni call teruggekocht wordt en de december call aangehouden wordt, kan deze natuurlijk nog waardeloos eindigen.

Het geld dat dan in de juni call is gestoken om deze te sluiten is dan kwijt en de initiële inleg ook. Dan kan het verlies groter zijn dan de inleg. Dat kan eenvoudig voorkomen worden door ook de december call te sluiten (verkopen dus) als in juni het aandeel boven €24 staat. Dan is er zeer waarschijnlijk winst, en is de mogelijkheid op een extra groot verlies weggenomen.

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement staat nu op 46,5%. Rekenkundig is het gemiddelde 65,8%. De beurzen zijn het jaar gematigd positief gestart. Woensdagochtend stond de AEX 0,7% hoger dan het slot van ’21. De AEX zit nu al zo’n vier maanden in een soort wachtstand. In september kwam de index al uit op 800 punten, op het moment van schrijven staat die op 804. Dat is niet gunstig voor de AEX-tips, en ook de tips op Nederlandse aandelen hebben over het algemeen geen grote winsten opgeleverd de afgelopen maanden. Het is en blijft een kwestie van geduld hebben, en kijken waar en wanneer de successen gaan komen. De verliezers horen er helaas bij. Het is de prijs die je moet betalen om er redelijk zeker van te zijn dat je ook meedoet als de beurs weer een tijdje losgaat.

AEX

De januari butterfly (optietip 246) is niet kansrijk meer. Als de AEX een vlammende start had gekend in de eerste dagen van het jaar, waar het dinsdagochtend nog wel op leek, was een redelijke verkoopprijs nog mogelijk geweest. Het verstrijken van de tijd werkt tegen deze butterfly. Nu moet de index met zo’n 5% oplopen in twee-en-een-halve week voor een serieuze waarde. Dat is nogal veel. Verkoop levert nu ook niet genoeg op, bij een eventuele flinke stijging van de AEX zal ik proberen de butterfly te verkopen. Hoog zal de prijs niet zijn, maar alles is beter dan niets.

Voor de juni callspread (optietip 233) is het verstrijken van de tijd een wat minder groot probleem. Ik houd de komende weken vast aan het verkoopdoel van €10, maar mocht de waarde rond €9 uitkomen en het er niet op lijken dat er snel meer in zit, dan zal ik voor die lagere prijs verkopen.

Heineken

Het aandeel Heineken is de laatste weken behoorlijk opgelopen. Het aandeel staat nu op ongeveer €102, terwijl dat eind november nog minder dan €90 was. Dat is op zich goed nieuws voor de Heineken call calendar (optietip 250). De waarde van deze calendar is nu ongeveer €2,25. De aankoopprijs was €1,78, dus een enorm succes is het op dit moment niet. Maar de stijging maakt deze positie wel kansrijk. Als het aandeel de komende maanden een stap terug doet, door algemene zwakte in de markt, of omdat specifiek Heineken wat minder populair is bij beleggers, dan zal de verkochte juni call flink waarde verliezen. Tegelijkertijd zal de december call een redelijke waarde blijven houden, zolang het aandeel maar niet te ver onder de €100 uitkomt. Ik blijf dus voorlopig nog afwachten met deze positie.

SLV

Bijna een jaar geleden heb ik een callspread geopend op de zilver ETF SLV (optietip 209). De kans is behoorlijk groot dat deze over een paar weken waardeloos af zal gaan lopen. De zilverprijs is het afgelopen jaar gezakt in plaats van gestegen. Vervelend, maar het is niet anders. Verkoop levert niets op, dus ik laat deze positie gewoon aflopen.

SPY

Het worden spannende weken voor de callspread op de S&P 500 ETF SPY (optietip 235). De koers van de SPY (ongeveer $477) staat net onder de ondergrens van deze callspread ($480). Een stijging van een paar procent de komende dagen of weken is al genoeg voor een behoorlijke waarde voor de callspread. Een paar procent is zeker niet onmogelijk. Ik blijf dus nog even afwachten. Als ik een verkooppoging ga wagen, zal ik dat laten weten via de bekende kanalen.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)