Optietip 256 | Call op een aandeel met een k/w van 2

Het aandeel United States Steel (fondscode: X) schommelt al een maand of tien tussen grofweg $20 en $27. Dinsdagavond 11 januari sloot het iets boven $24. Wat vooral opvallend is aan dit aandeel is de k/w. Die is op basis van de winsten over de afgelopen 4 kwartalen ongeveer 2. Dat is geen tikfout.

Orders ontvangen via Whatsapp? Klik hier meer informatie

Natuurlijk is er een goede reden waarom het niet bijvoorbeeld 15 is, laat staan 20: in de boekjaren ’19 en ’20 maakte het bedrijf verlies. Maar op de huidige koers is het aandeel wat mij betreft wel een optieconstructie waard. Als de resultaten en vooral de vooruitzichten goed blijven, zou dit aandeel makkelijk aanmerkelijk hoger kunnen komen.

Call op United States Steel

Ik heb gekozen voor een eenvoudige call. Er zijn geen september- of december-opties voor dit aandeel beschikbaar. De juli 30 call is daarom wat mij betreft het beste alternatief. Koop de X jul22 30,00 call voor ongeveer $1,70. De jan23 30 call loopt weliswaar een half jaar langer, maar kost bijna het dubbele en hoe hoger de inleg, hoe meer er te verliezen is.

US Steel zal naar verwachting op 27 januari de cijfers presenteren over het vierde kwartaal. Dat zal meteen al een belangrijk moment worden. Als het bedrijf zich positief uitlaat over het nieuwe jaar, zou dat de koers flink hoger kunnen zetten. Uiteraard is bij een voorzichtige of zelfs negatieve vooruitblik het tegenovergestelde de waarschijnlijke uitkomst. Zoals altijd bij Amerikaanse tips zal ik de definitieve prijs van deze call via Whatsapp en Twitter doorgeven.

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement is teruggelopen naar 44,8%. Rekenkundig is het gemiddelde 65,1%.

De aandelenmarkten zijn het jaar begonnen met grote schommelingen. Per saldo valt de schade wel mee: de AEX staat woensdagochtend zo’n anderhalf procent lager dan op 1 januari. De AEX zit per saldo nog altijd in een soort correctieve fase, zonder dat het echt omlaag gaat. De piek is nog steeds maar een procent of 5 weg van de stand op woensdagochtend kort na opening (787 punten).

Voor mijn optietips zijn opgaande markten het beste. Maar als het niet omhoog gaat, is het beter als het in een flink tempo omlaag gaat, hoe vreemd dat misschien ook klinkt. Dat betekent namelijk gunstige instapniveaus voor nieuwe tips. Een vlees-noch-vis-situatie is het meest ongunstig. Maar schreeuwen tegen of over de beurskoersen is volstrekt zinloos, daar begin ik dus niet aan. Ik blijf gewoon geduldig afwachten en de strategie volgen. Bovendien zijn er altijd lichtpuntjes: zo zou de NN call mogelijk binnenkort met een mooie winst verkocht kunnen worden (zie update hieronder).

AEX

De januari butterfly op de AEX (optietip 246) is vrijwel kansloos. De AEX zal in anderhalve week met meer dan 6% moeten stijgen wil het nog wat worden met deze butterfly. Ik ga er niet vanuit dat dit gaat gebeuren. Mocht de opmars van de laatste dagen in een vergelijkbaar tempo doorzetten, dan is er mogelijk nog een aardige prijs voor de butterfly te krijgen. In dat geval zal ik verkopen. Het is moeilijk te zeggen wat dan de prijs zal zijn, maar erg veel zal het niet zijn.

Voor de juni callspread op de AEX (optietip 233) is de situatie minder kritiek. Maar de waarde is wel een stuk minder dan die eerder geweest is. Omdat er nog een flink aantal maanden te gaan is, zie ik geen reden voor haast. Ik blijf wel bij mijn eerdere voornemen om te verkopen rond €9 of €10.

Aperam

De resterende call van de Aperam call calendar (optietip 223) is nu ongeveer €1,30 waard. Het aandeel is de laatste weken behoorlijk opgelopen. Begin december stond Aperam op ongeveer €42, op woensdagochtend 12 januari is het ongeveer €52. Dat is mooi, maar het is nog steeds zo’n 6% onder de uitoefenprijs van de call (€55). Er is dus geen reden om al te enthousiast te worden over de potentiële waarde. In de aanloop naar de jaarcijfers over vier weken zou zowel het aandeel als de call nog wat in waarde kunnen oplopen. Een paar euro voor de call is zeker niet uit te sluiten. Dat is op dit moment mijn verkoopdoel: €2.

NN Group

De call op het aandeel NN (optietip 236) is zo’n €2,75 waard, veel meer dan de aankoopprijs (€0,51). Het aandeel staat op ongeveer €51, boven de uitoefenprijs van de call. Er zijn nog zo’n vijf maanden te gaan tot expiratie. Toch zou ik proberen deze call de komende dagen of paar weken te verkopen voor €3,00. Dat zou een erg mooi resultaat zijn, en er is altijd de mogelijkheid om een nieuwe positie op NN te openen voor het geval het aandeel verder stijgt.

SPY

De koersdaling sinds de vorige update heeft de callspread op de S&P ETF SPY (optietip 235) geen goed gedaan. Deze ETF sloot dinsdagavond net onder $470. Er zal dus een procent of drie bij moeten komen voordat de spread een aardige intrinsieke waarde krijgt. Daarvoor is nog weinig tijd: vrijdag 21 januari is de laatste dag voor deze callspread. De huidige waarde is ongeveer $0,60. Omdat er zo weinig tijd is, is het verstandig om de lat voor verkoop niet te hoog te leggen. Ik ga proberen deze callspread deze week nog te verkopen voor $1,00.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)