Optietips VS | Inspelen op herstel Amerikaanse smallcaps

De Amerikaanse smallcap-index Russell2000 is de laatste weken flink teruggelopen. Hierdoor zit er behoorlijk wat premie in de opties en daarvan wil ik profiteren met een nieuwe optiestrategie.

ETF’s zijn niet alleen interessant voor passieve beleggers. Ook voor beleggers die actief willen handelen op de beurs zijn ETF’s uitermate geschikt. Met name voor de beginner die opties wil leren schrijven, zijn verschillende Amerikaanse ETF’s interessant. Dit komt doordat ze voldoen aan een belangrijk criterium voor iemand die opties wil schrijven: liquiditeit. In de praktijk zorgt liquiditeit ervoor dat een belegger die een verplichting aangaat, er zeker van kan zijn dat hij of zij te allen tijde de positie kan sluiten of managen.

De naar mijn mening vier meest interessante ‘beginners-ETF’s’ waarop opties beschikbaar zijn, zijn de S&P500 SPY ETF, de Nasdaq-ETF QQQ, de Dow Jones DIA ETF en de Russell2000-ETF IWM. Laatstgenoemde bestaat uit 2000 Amerikaanse smallcaps. De onderliggende index heeft de laatste weken een flink aantal punten ingeleverd.

Eind januari tikte de iShares Russell 2000 ETF de $191 aan, en daarmee kwam de koersdaling uit op 21% ten opzichte van begin november vorig jaar. De daling zorgt ervoor dat er behoorlijk wat premie in de opties zit en dat maakt het schrijven ervan interessant.

Optieconstructie Amerikaanse Smallcaps

Om te profiteren van een herstel, een zijwaartse beweging of zelfs kleine daling van Amerikaanse smallcaps, heb ik besloten een putspread te schrijven. Concreet gaat het om de verkoop van een IWM mrt22 195 put en de koop van een IWM mrt22 190 put. Per saldo wil ik $1,37 ontvangen voor de combinatie.

Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $137 per combinatie wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. Die premie mag ik volledig behouden als de beurskoers op expiratie boven de $195 staat. De statistische kans op succes bij opening bedraagt circa 66%.

Updates

Telkens als een positie wordt gesloten of wanneer er een wijziging plaatsvindt in verband met het toepassen van risicomanagement, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staat er enkel nog een positie open in Flow Traders.

Rendement

Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de openingskoers van dinsdag 18 januari 2022 bedraagt 21,2%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:

• De iron condor op Alibaba is gesloten. (+41%)
• De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (-54%)
• De geschreven putoptie op Unilever is gesloten. (+33%)
• De optiecombinatie op de Dow Jones ETF DIA is gesloten. (+94%)
• De optiecombinatie op Nike is gesloten. (+167%)
• De optiecombinatie op Alibaba staat is gesloten. (-156%)
• De geschreven putoptie op Snap is gesloten. (+40%)
• De geschreven putoptie op Flow Traders staat nog open. (ongerealiseerd +78%)
• De geschreven putoptie op Micron is gesloten. (+62%)
• De iron condor op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+34%)
• De gedekt geschreven calloptie op Coca-Cola is gesloten door aanwijzing. (+3%)
• De optiestrategie op Virtu is gesloten. (+56%)
• De putspread op Tesla is gesloten. (+62%)
• De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (-4%)
• De iron condor op de Nasdaq is gesloten. (+7%)