Optietips VS | Premies ontvangen op goudmijn-ETF GDX
Goud is in 2022 goed uit de startblokken gekomen. Hoewel het fysieke goud een waarde van meer dan $2000 per troy ounce niet lang wist vast te houden bedraagt de jaarwinst bij $1913 per troy ounce nog altijd 4,6%. Een bekende en veel verhandelde goudmijn-ETF, VanEck Vectors Gold Miners (GDX), doet het met een koerswinst van 17,7% sinds de start van het jaar nog een stuk beter.
Als gevolg van de opmars van de beurskoersen van goudmijnaandelen, zit er op dit moment relatief gezien behoorlijk wat premie in de opties op de goudmijn-ETF GDX. Dit maakt het interessant om daar een optie op te schrijven.
Optieconstructie
Doordat ik de inschatting maak dat goudmijnen in 2022 wel eens een mooi jaar tegemoet kunnen gaan heb ik gekozen voor een putoptie. Concreet gaat het om de GDX mei22 37 put. Hiervoor wens ik $2,00 te ontvangen. Mocht de beurskoers op expiratie boven de $37 staan, dan mag ik de volledige premie behouden. Staan we onder de $37, dan worden er feitelijk 100 ETF’s aangekocht voor $35 per ETF. Persoonlijk zou ik dat niet erg vinden tegen die prijs. De vooruitzichten voor goudmijnbedrijven lijken namelijk goed.
Voor verschillende bedrijven binnen de ETF gaan analisten in 2022 uit van stijgende vrijekasstromen. Daarmee zal naar verwachting ook meer dividend naar de aandeelhouders stromen en kunnen beleggers tegelijkertijd worden getrakteerd op de inkoop van eigen aandelen.
Newmont Corp en Barrick Gold Corp zijn samen goed voor een weging van circa 25%. Ook Franco-Nevada, Agnico Eagle Mines en Wheaton Precious Metals Corp wegen alle zwaarder dan 5%. Bij een beurskoers van $37 bedraagt de statistische kans op succes bij opening voor de geschreven putoptie 67%.
| Geschreven put VanEck Gold Miners ETF GDX | |
| Verkoop | GDX mei22 37 put |
| Totaal te ontvangen premie | $2,00 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | Vrijdag 20 mei |
| Maximale winst | $200 |
| Maximaal verlies | $3500 |
| *Bij faillissement van alle goudmijnbedrijven binnen de ETF | |
Updates
Telkens als een positie wordt gesloten of wanneer er een wijziging plaatsvindt in verband met het toepassen van risicomanagement, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er enkel nog posities open in Flow Traders, Just Eat Takeaway, de Dow Jones Dia ETF, Coca-Cola en Disney.
Rendement
Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoersen van 28 maart 2022 bedraagt 20,8%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:
- De optiecombinatie op Alibaba is gesloten. (-156%)
- De geschreven putoptie op Snap is gesloten. (+40%)
- De geschreven putoptie op Flow Traders staat nog open. (ongerealiseerd +63%)
- De geschreven putoptie op Micron is gesloten. (+62%)
- De iron condor op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+34%)
- De gedekt geschreven calloptie op Coca-Cola is gesloten door aanwijzing. (+3%)
- De optiestrategie op Virtu is gesloten. (+56%)
- De putspread op Tesla is gesloten. (+62%)
- De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (-4%)
- De iron condor op de Nasdaq is gesloten. (+7%)
- De optiecombinatie op de Russell2000 ETF is gesloten. (+20%)
- De geschreven putoptie op Just Eat Takeaway staat nog open. (ongerealiseerd -25%)
- De optiecombinatie op de Dow Jones Dia ETF staat nog open. (ongerealiseerd +46%)
- De geschreven putoptie in Coca-Cola staat nog open. (ongerealiseerd +64%)
- De optiecombinatie op Disney staat nog open. (ongerealiseerd -22%)
Verder lezen?
Jeff Thijssen
Jeff Thijssen (1982) werkt sinds 2019 bij Beleggers Belangen. In 2008 behaalde hij zijn Bachelor Business Administration aan de Hogeschool van Amsterdam. Na zijn studie werkte hij in diverse functies bij de Nederlandsche Bank, ING, Binck Bank en TradersOnly. Jeff is een ervaren beurshandelaar die zich bij broker TradersOnly heeft gespecialiseerd in de optiematerie. Bij Beleggers Belangen schrijft hij over de ontwikkelingen op de financiële markten en volgt hij de aandelen uit de sector Industrie.