Dividendportefeuille | De grote dividendpiek op komst

De Dividendportefeuille boekte voor de vierde week op rij winst (+1%) waarmee het verlies in 2022 is teruggebracht tot 5%. Het totaalrendement staat op +344,3%. Het zijn zeer belangrijke weken voor de portefeuille, met de grote dividendpiek van het tweede kwartaal voor de deur.

Tegen de slotkoersen van eind maart werd eerst nog het totaal ontvangen dividend uit het tweede kwartaal van €1362 herbelegd in de aandelen die dat dividend uitkeerden. Het betreft hier zoals gebruikelijk hoofdzakelijk Amerikaanse aandelen, aangezien die allemaal vier keer per jaar dividend betalen.

Ex-dividend

De belangrijkste dividendperiode is inmiddels aangebroken, want in de maanden april, mei en juni gaat verreweg het grootste deel van de beursgenoteerde bedrijven in Europa (en Nederland) ex-dividend. Voor de Dividendportefeuille levert dat in het tweede kwartaal altijd een enorme dividendpiek op. Het Zwitserse Tecan, dat net als de meeste aandelen in Zwitserland en Duitsland slechts één keer per jaar dividend betaalt, trapt af op 14 april, gevolgd door Ahold Delhaize (19 april), Orkla (21 april), Wolters Kluwer (25 april), Merck KgaA (25 april), LVMH (26 april), nieuwe aankoop Thule (27 april), L’Oréal (27 april) en Assa Abloy (28 april). In mei volgen dan nog Lifco, DSM, SEB en Arkema en in juni als voorlopig laatste Europese aandeel ook nog Castellum. Het Zweedse vastgoedfonds betaalt halfjaarlijks, net als DSM, Ahold Delhaize, Wolters Kluwer, LVMH, Thule en Assa Abloy.

Stijgers

Nieuwe aankoop Thule kende een superstart, met een koers die van SEK 353 op 28 maart, toen het aandeel gekocht werd in de plaats van Unilever, opliep naar ruim SEK 400 op 5 april. Het laatste zetje kreeg Thule deze week toen de analisten van Carnegie het advies verhoogden van ‘houden’ naar ‘kopen’. Voor de Dividendportefeuille kochten we Thule nabij de laagste jaarkoers, toen nog met een dividendrendement van 3,8%. Door de koersstijging is het dividendrendement teruggevallen tot iets minder dan 3,4%. Het eveneens Zweedse Lifco was een andere grote uitschieter op weekbasis met bijna 8% koerswinst, gevolgd door het Deense Coloplast dat 6,4% pluste. Tecan, L’Oréal, LVMH en Castellum boekten afgelopen week winsten van ongeveer 5%.

Verliezers

In negatieve zin springen de spoorvervoerders CSX en Union Pacific eruit met beide een min van ruim 6%. Deze aandelen waren de voorgaande weken juist zeer hard opgelopen. Een combinatie van factoren maakt vervoer per spoor steeds aantrekkelijker als alternatief voor onder meer de vrachtwagen, nog afgezien van het gegeven dat deze railroadaandelen al hun activiteiten in Noord-Amerika hebben, wat een pré is in oorlogstijd in Europa. Belangrijk binnen de sector zijn de stijgende grondstofprijzen, met vooral een groeiende vraag naar (transport van) kolen. Ondanks de terugval deze week staat zowel Union Pacific als CSX dit jaar nog gewoon op winst.

Naast de spoorvervoerders leverden ook de semiconductoraandelen weer iets in na een sterke opmars. Tot slot was er ook nog nieuws van Becton Dickinson, dat de relatief kleine diabetestak Embecta afsplitste. Voor de Dividendportefeuille wordt het plukje Embecta (waarde slechts $250) verkocht (zie de lezersvraag).