Optietips VS | Premies innen op een schoenenfabrikant

In de rubriek Optietips VS, waar de focus ligt op het schrijven van opties, ben ik deze week uitgekomen bij een Amerikaanse schoenenfabrikant: Skechers. Een bedrijf dat zowel in de VS als internationaal marktaandeel weet te winnen en profiteert van de ‘athleisure’-trend. Athleisure is afkomstig van de woorden athletic en leisure en staat voor het dragen van sportkleding in de vrije tijd.

Skechers heeft de laatste jaren flink aan de weg getimmerd en is daardoor inmiddels het op twee na grootste schoenenmerk ter wereld. De schoenen van het bedrijf worden wereldwijd verkocht, voornamelijk via tussenpersonen, maar Skechers heeft ook eigen fysieke winkels en verkoopt haar producten tevens online.

Menig analist ziet het bedrijf als een aantrekkelijk internationaal groeiverhaal en dat is terug te zien in de adviezen. Van de dertien analisten die Skechers volgen, voorzien er elf het aandeel van een koopadvies. Geen enkele analist heeft het bedrijf op ‘verkopen’ staan. Het gemiddelde koersdoel bedraagt $61,73. Bij de slotkoers van maandag van $40,90 bedraagt het opwaarts potentieel 51%.

De consensus gaat ervan uit dat Skechers dit jaar een winst per aandeel van $2,90 zal behalen. Daarmee betalen beleggers momenteel 14 maal de verwachte winst 2022 en dat is niet prijzig voor een bedrijf waarvan menig analist voor de komende jaren verwacht dat het dubbelcijferige omzetgroei- en winstgroeicijfers zal behalen.

Optieconstructie Skechers

Om in te spelen op de recente dip van het aandeel, waaraan de inval van Rusland in  Oekraïne ten grondslag lag, schrijf ik een putoptie. Concreet gaat het om de SKX mei22 40 put. Hiervoor wil ik minimaal $2,45 ontvangen. Mocht de beurskoers op expiratie boven de $40 staan, dan mag ik de volledige premie behouden. Staan we onder de $40, dan worden de 100 aandelen feitelijk aangekocht aan $37,55. Dat is een mooie korting.

Updates

Telkens als een positie wordt gesloten of wanneer er een wijziging plaatsvindt in verband met het toepassen van risicomanagement, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er enkel nog posities open in Flow Traders, Just Eat Takeaway, de Dow Jones Dia ETF, Disney en de goudmijn-ETF GDX.

Rendement

Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoerskoersen van 4 april 2022 bedraagt 21,5%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:

• De optiecombinatie op Alibaba is gesloten. (-156%)
• De geschreven putoptie op Snap is gesloten. (+40%)
• De geschreven putoptie op Flow Traders staat nog open. (ongerealiseerd +63%)
• De geschreven putoptie op Micron is gesloten. (+62%)
• De iron condor op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+34%)
• De gedekt geschreven calloptie op Coca-Cola is gesloten door aanwijzing. (+3%)
• De optiestrategie op Virtu is gesloten. (+56%)
• De putspread op Tesla is gesloten. (+62%)
• De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (-4%)
• De iron condor op de Nasdaq is gesloten. (+7%)
• De optiecombinatie op de Russell2000 ETF is gesloten. (+20%)
• De geschreven putoptie op Just Eat Takeaway staat nog open. (ongerealiseerd +20%)
• De optiecombinatie op de Dow Jones Dia ETF staat nog open. (ongerealiseerd +45%)
• De geschreven putoptie in Coca-Cola is gesloten. (+67%)
• De optiecombinatie op Disney staat nog open. (ongerealiseerd -35%)
• De optiestrategie op de goudmijn ETF GDX staat nog open. (ongerealiseerd +59%)