Optietips VS | Op zoek naar premie in de Russell 2000
De CNN Fear & Greed Index die het sentiment meet onder beleggers sloot op maandag aan 17 punten en dat betekent dat er behoorlijk wat angst in de markt zit. Een stand van 0 duidt namelijk op extreme angst en een stand van 100 geeft euforie weer.
Bij de VIX-index, die de impliciete volatiliteit (verwachte beweging) weergeeft van de S&P500, gaan langzaamaan ook de alarmbellen weer af. Binnen een week tijd is de angstindicator waar optiebeleggers voornamelijk naar kijken opgelopen van 25 naar 34 punten. Het historisch gemiddelde van de VIX-index ligt op 18.
De stijging van de VIX-index is dan ook goed nieuws voor beleggers die opties willen schrijven. Hoe hoger de impliciete volatiliteit hoe meer premie u immers in de praktijk kunt ontvangen. Het vinden van geschikte kandidaten wordt hierdoor dan ook een stuk eenvoudiger. Ditmaal is de keuze gevallen op het schrijven van een putspread op de Russell 2000 ETF IWM, een tracker die de koersontwikkeling van de Amerikaanse small cap-index Russell 2000 op de voet volgt.
Concreet gaat het om de verkoop van een IWM aug22 160 put en de koop van een IWM aug22 155 put. Per saldo wens ik voor de volledige combinatie $1,30 te ontvangen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $130 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. Deze premie mag ik volledig behouden als de beurskoers op expiratie boven de $160 noteert. De statistische kans op succes bij opening bedraagt 70%.
| Geschreven putspread Russell 2000 ETF IWM | |
| Verkoop | IWM Aug22 160 put |
| Koop | IWM Aug22 155 put |
| Totaal te ontvangen premie | $1,30 |
| Beurskoers ETF | $171 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | vrijdag 19 augustus |
| Maximale winst | $130 |
| Maximaal verlies | $370 |
Updates
Telkens als een positie wordt gesloten of wanneer er een wijziging plaatsvindt in verband met het toepassen van risicomanagement, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in Just Eat Takeaway, Disney, Skechers, de S&P500 SPY ETF, Uber en de Nasdaq ETF QQQ.
Rendement
Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoerskoersen van 13 juni 2022 bedraagt 17,2%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste achttien transacties weergegeven:
- De geschreven putoptie op Flow Traders is gesloten. (+87%)
- De geschreven putoptie op Micron is gesloten. (+62%)
- De iron condor op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+34%)
- De gedekt geschreven calloptie op Coca-Cola is gesloten door aanwijzing. (+3%)
- De optiestrategie op Virtu is gesloten. (+56%)
- De putspread op Tesla is gesloten. (+62%)
- De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (-4%)
- De iron condor op de Nasdaq is gesloten. (+7%)
- De optiecombinatie op de Russell2000 ETF is gesloten. (+20%)
- De geschreven putoptie op Just Eat Takeaway staat nog open. (ongerealiseerd -193%)
- De optiecombinatie op de Dow Jones Dia ETF is gesloten. (+38%)
- De geschreven putoptie in Coca-Cola is gesloten. (+67%)
- De optiecombinatie op Disney staat nog open. (ongerealiseerd -98%)
- De optiestrategie op de goudmijn ETF GDX is gesloten. (+76%)
- De gedekt geschreven calloptie op Skechers staat nog open. (ongerealiseerd -2%)
- De optiestrategie op de S&P500 SPY ETF staat nog open. (ongerealiseerd -57%)
- De optiestrategie op Uber staat nog open. (ongerealiseerd -50%)
- De iron condor op de Nasdaq ETF QQQ staat nog open. (ongerealiseerd -37%)
Verder lezen?
Jeff Thijssen
Jeff Thijssen (1982) werkt sinds 2019 bij Beleggers Belangen. In 2008 behaalde hij zijn Bachelor Business Administration aan de Hogeschool van Amsterdam. Na zijn studie werkte hij in diverse functies bij de Nederlandsche Bank, ING, Binck Bank en TradersOnly. Jeff is een ervaren beurshandelaar die zich bij broker TradersOnly heeft gespecialiseerd in de optiematerie. Bij Beleggers Belangen schrijft hij over de ontwikkelingen op de financiële markten en volgt hij de aandelen uit de sector Industrie.