Redactietips Johan | Vijf aandelen uit vijf sectoren voor extra spreiding

Hoewel ik positieve verrassingen niet uitsluit, ga ik er vanuit dat de inflatie voorlopig hoog blijft, de centrale banken hun rentes nog een tijdje blijven verhogen en de economische groei laag zal blijven of tot stilstand zal komen.

Blootstelling aan meerdere sectoren

In mijn bestaande portefeuille bepalen de sectoren technologie en industrie samen meer dan de helft van de waarde. Dat heeft mij de afgelopen jaren geen windeieren gelegd en ik peins er niet over om mijn posities in Besi, ASML, ArcelorMittal of Aalberts af te bouwen. Maar ik wil hun relatieve gewicht wel verminderen door dit jaar nieuwe posities in te nemen in sectoren waarin ik minder zwaar ben belegd.

Concreet zal ik nieuwe posities openen in de sectoren financiële diensten, nutsbedrijven, (bio)farmacie, energie en vastgoed. Daarbij neem ik zoals gesteld meer dan voorheen het dividend mee in mijn overwegingen. Verder blijf ik de nadruk leggen op aandelen met een notering op het Beursplein – waar ik mij als beheerder van onze Nederlandse aandelenportefeuille toch het meest thuis voel – maar koop ik in één geval ook in op Wall Street.

Arcadis

Aangezien ik met Vastned Retail al jarenlang een kleine en overigens ook weinig succesvolle positie heb in een beursgenoteerd vastgoedfonds, kies ik in het kader van spreiding nu een andersoortig bedrijf in deze hoek. Het ingenieursbureau toont zelf vertrouwen in de eigen doelen voor 2023 en kan ook profiteren van de duurzaamheidstrend. Het dividendrendement legt een bodem onder de koers.

Consolidated Edison

Omdat ik ernaar streef ook een aantal dollarbeleggingen aan te houden, kies ik voor de nutssector voor een van de Amerikaanse aandelen uit onze succesvolle Hoogdividendportefeuille. Al eerder de afgelopen jaren nam ik uit deze portefeuille posities in in AbbVie, Ahold Delhaize, Aperam, Enel, IBM, Kimberly-Clark, KPN, Münchener Rück, NN Group, Unilever en Pfizer. Met uitzondering van Aperam en Enel zijn dit nu allemaal winstgevende posities.

Galapagos

Net als in de vastgoedsector kies ik voor de farmaciesector voor een heel ander bedrijf dan de bekende (internationale) namen. Biotechnologiebedrijf Galapagos is dit jaar mijn nieuwe positie waarbij vooral de koerspotentie leidend is, al is in mijn ogen bij deze positie ook het neerwaarts risico het grootst. Daar staan tegenover een duidelijk afgebakende strategie, de ervaring van topman Stoffels en de riante kaspositie.

SBM Offshore

En ook in de energiesector breid ik mijn portefeuille niet uit met een van de bekende namen. SBM Offshore was dit jaar dankzij de oliehausse en een fraai dividend een van de beter presterende aandelen in de door mij beheerde Portefeuille NL. Na een solide derde kwartaal verhoogde het aandeel SBM Offshore in november zijn omzet- en winstverwachting voor 2022. Ook op de middellange termijn ziet het er goed uit voor de maritieme dienstverlener.

Van Lanschot Kempen

Omdat ik al een grootbank (ING) en twee verzekeraars  (NN Group en Münchener Rück) in portefeuille heb, kies ik voor een aanvullende positie in de financiële sector- weer uit het oogpunt van spreiding – voor een typische vermogensbeheerbank. Met de hoge kapitaalbuffer en het riante dividendbeleid beschikt het aandeel Van Lanschot Kempen, tevens onze Nederlandse favoriet in deze sector, naar mijn mening de optimale mix tussen risico en rendement.

Ik beleg privé in alle genoemde aandelen en sluit mijn posities zodra ze 25% onder de slotkoers van 30 december zijn gezakt.