Dividendportefeuille | Het vuurwerk barst nu goed los

Per saldo was het een uitstekende week voor de Dividendportefeuille. Er waren veel grote stijgers, vaak na cijfers, en bovendien een verder herstellende dollar, die het eerdere verlies van zo’n 2% in 2023 ten opzichte van de euro volledig ongedaan wist te maken. Dat alles gaf de Dividendportefeuille vleugels met nu +5,8% in 2023 en een totaalrendement van +326,3%.

De grote winnaar op weekbasis was A.O. Smith, dat ruim 13% steeg na veel beter dan verwachte cijfers over het vierde kwartaal (omzet $936 mln tegen consensus $919 mln) en een outlookverhoging voor 2023. De maker van boilers en warmtepompen verwacht nu een winst per aandeel van $3,15 tot $3,45. Ook Parker Hannifin pluste ruim 10% op weekbasis na sterke cijfers, net als Monolithic Power, Microchip en Lifco (zie hieronder).

Prima dividendstart

Het jaar 2023 is direct prima begonnen met de eerste dividendaankondigingen uit Europa en inmiddels ook de Verenigde Staten. Nadat eerder al Diageo (+5%) en LVMH (+20%) het dividend over het jongste boekjaar verhoogden, volgden afgelopen week Lifco, Assa Abloy en Microchip Technology. De Zweedse ‘industrials’ Lifco en Assa Abloy toonden zich waardige Dividendportefeuille-aandelen met dubbelcijferige dividendverhogingen voor 2023.

Niche-investeerder Lifco presteerde op alle fronten beter dan verwacht en zag de omzet in het vierde kwartaal met 21,2% stijgen naar SEK6 mrd bij een winst per aandeel van SEK1,65. Voor aandeelhouders is er in 2023 een dividend van SEK1,80, ofwel een verhoging van 20%. De ex-dividenddatum is 2 mei en Lifco heeft nu een dividendrendement van 0,9%.

Nog zo’n meevaller kwam van slotenmaker en automatische-deurenspecialist Assa Abloy, dat in 2022 een recordomzet realiseerde met een organische groei van 9%. De operationele winst van Assa, dat profiteert van de herstellende reismarkt en een groeiende vraag van zakelijke klanten buiten de Verenigde Staten, steeg in het vierde kwartaal met 28% naar SEK5,15 mrd. Wel blijft het bedrijf voorzichtig gezien de nog altijd onzekere macro-economische situatie. Voor aandeelhouders was er ondanks de waarschuwende woorden toch goed nieuws: het dividend van SEK4,80 voor boekjaar 2022 is hoger dan verwacht. Met +14% was het de grootste dividendverhoging sinds 2019 voor Assa, dat twee keer SEK2,40 uitkeert (ex-dividend 27 april en 10 november). Bij een koers van €266,10 is het dividendrendement 1,8%.

Microchip keert uit

Het Amerikaanse semiconductorbedrijf Microchip kondigde alvast de eerste dividendverhoging van 2023 aan, met +9,1% naar $0,358 per aandeel. Het bedrijf is gespecialiseerd in zogenoemde microcontrollers, een soort van minicomputer op een chip met toepassingen voor onder meer auto’s, medische apparatuur, slimme lampen, speelgoed, robotica et cetera.

Ik spreek nadrukkelijk van de eerste dividendverhoging, want de afgelopen twintig jaar ging de uitkering elk kwartaal omhoog. Daarom kun je nu al bijna met 100% zekerheid stellen dat het dividend nog drie keer verder wordt verhoogd in 2023. Microchip behoorde in 2022 met een totale verhoging van 41,4% tot de koplopers in de Dividendportefeuille.