Rolinco | Waarom deed het fonds het vorig jaar zo slecht?
De reden voor het slechte koersjaar, ligt met name in de beleggingsstijl van de beheerders. Zij richten zich op langjarige groeitrends zoals de digitale wereld, de groeiende middenklasse in opkomende markten en productietrends zoals robotisering.
Deze stijl heeft het jarenlang goed gedaan, maar is gevoelig voor rentestijgingen die de waarderingen van groeibedrijven negatief beïnvloeden.
Dit is precies wat gebeurde in 2022 en de groeitrends van het fonds bleven achter bij de algemene markt. Daarnaast speelde een rol dat het fonds niet belegt in meer cyclische, vervuilende sectoren zoals de energiesector, die juist in 2022 een zeldzame winnaar was.
Rolinco draait weer beter
Sinds januari 2023 is het rendement alweer een stuk beter. Veel beleggers gaan ervanuit dat de centrale banken hun meeste renteverhogingen al hebben doorgevoerd en op dit moment zijn kwaliteits-groeibedrijven weer populair bij beleggers.
Het fonds is dit kalenderjaar al meer dan 12% gestegen, wat 6% hoger is dan de wereldwijde referentie index MSCI AC World.
Verder lezen?
Harry Geels
Harry Geels (1969) schrijft sinds 1998 voor Beleggers Belangen, waarvoor hij onder andere de rubriek Beleggingsfondsen verzorgt. Verder is hij gespecialiseerd in technische analyse kwantitatieve analyse en hedgefunds. Harry is Senior Investment Adviseur bij vermogensbeheerder Auréus. Hij is auteur van het handboek ‘Beleggen met Technische Analyse’.