Dividendportefeuille | Superweek ondanks koersdaling DSM

Het fijne van een breedgespreide portefeuille is dat incidentele bleeders, zoals afgelopen week opnieuw fusiebedrijf DSM-Firmenich, eigenlijk nauwelijks invloed hebben op het totaalrendement. Sterker nog, DSM-firmenich, dat op weekbasis 9,4% kwijtspeelde en een nieuw dieptepunt bereikte van minder dan €94, heeft momenteel nog slechts een weging van 1,4% in de Dividendportefeuille.

De nieuwe koerstik, deels veroorzaakt door een waarschuwing van de Britse sectorgenoot Croda International, is treurig en je kunt veel zeggen en denken over de gang van zaken en het uiteindelijk nut van het samengaan van DSM met de Zwitsers, zeker gezien de inmiddels gehalveerde beurskoers, maar het belangrijkste is voor mij wederom dat een goede spreiding goud waard is.

Tegenover DSM, dat na een superstart sinds de aankoop in 2019 nu helaas weer op verlies staat binnen de portefeuille, stond namelijk een veelvoud aan mooie stijgers die bovendien een veel zwaardere weging hebben.

Microchip Technology

Uitblinker op weekbasis was namelijk Microchip Technology met +10,2%. Juist dit aandeel werd enkele weken geleden bijgekocht en dat pakt vooralsnog zeer goed uit. Ook Monolithic Power blijft records breken met 8% winst in de afgelopen week, net als Broadcom, de derde uitblinkende chipper die dinsdag na de eerdere ‘AI-winsten’ nog eens 6% aandikte op het nieuws dat de overname van VMWare voor $61 mrd goedgekeurd zal worden door de EU.

Met +53% is Broadcom in 2023 nu het best presterende Dividendportefeuille-aandeel, goed voor een weging van nu 3,7%. Ik kocht een relatief kleine positie in Broadcom in september 2020 voor de portefeuille en krap drie jaar later is het rendement een fraaie 151,1%.

Twee andere grote winnaars op weekbasis waren AGCO, de traktorfabrikant die net als Microchip werd bijgekocht, met +6,8% en zwaargewicht en één van mijn absolute favorieten Parker Hannifin, met +6,3%. In een week dat DSM-Firmenich dus een nieuw dieptepunt bereikt, blinkt een veelvoud aan andere aandelen met een veel zwaardere weging uit wat het rendement voor de Dividendportefeuille dit jaar op +8,3% brengt.

De komende weken zullen nog enkele aandelen ex-dividend gaan (zie tabel volgende pagina) wat het totale dividend in het tweede kwartaal van inmiddels €3.585 nog verder zal doen oplopen, vlak voor de volgende herbeleggingsronde van 30 juni.

DSM-Firmenich dividend

Of DSM-Firmenich op lange termijn ook houdbaar is voor de Dividendportefeuille hangt af van het dividend dat de komende jaren betaald zal worden. DSM stond bekend om het progressieve dividendbeleid, met een indrukwekkende historie van decennia zonder verlaging. Op 3 juli zal DSM-Firmenich ex-dividend noteren voor een ‘speciaal’ dividend van €1,60, lager dan het slotdividend van vorig jaar maar precies genoeg om het totale dividend over 2022 te doen groeien ten opzichte van 2021.

Wat er in 2024 gebeurt, als er net als alle Zwitserse bedrijven nog slechts één dividend per jaar betaald wordt (afhankelijk van de totale nettowinst van DSM-Firmenich met een payout van 40 tot 60%), is momenteel nog totaal onzeker.