Redactietips Johan | Geen uitschieters, maar gestage groei

In het door de AI-hype gekleurde tweede kwartaal kabbelden mijn tips voor 2023 wat door. Arcadis en Galapagos boekten enige vooruitgang, Consolidated Edison en SBM Offshore leverden juist iets in en Van Lanschot Kempen hield de winst uit het eerste kwartaal vrijwel vast. Geen van deze aandelen heeft veel directe blootstelling aan kunstmatige intelligentie, dus bewogen hun koersen voor veel beleggers de afgelopen maanden een beetje onder de radar.

Toch zie ik ook nu geen reden deze tips te wisselen, omdat mijn uitgangspunten niet wezenlijk zijn veranderd. Nog steeds ga ik er vanuit dat de inflatie voorlopig hoog blijft, de centrale banken hun rentes ook hoog zullen houden en de economische groei in Europa en de VS laag zal blijven of tot stilstand zal komen. Ik blijf dus zoveel mogelijk op zeker spelen door meer dan voorheen oog te hebben voor het dividend en – vooral – door spreiding. Wel heb ik recent privé DSM bijgekocht en een positie ingenomen in het Beleggers Belangen Dividend Groei Fonds.

Arcadis

Na een koersdipje medio februari won het ingenieursbureau de afgelopen maanden weer wat  terug. De netto-omzet in het eerste kwartaal steeg met 37% naar €940 mln en het ebita kwam 43% hoger uit op €92 mln.

Ook gezien het feit dat het bedrijf voor een recordbedrag van €1 mrd aan nieuwe orders binnensleepte, blijf ik Arcadis een prachtig aandeel vinden ook voor de lange termijn. Het bedrijf keerde in mei €0,74 per aandeel dividend uit.

Consolidated Edison

Het koersverloop van een van de Amerikaanse aandelen uit onze succesvolle Hoogdividendportefeuille is al het gehele jaar bepaald vlak te noemen en ook de dividendverhoging naar $0,81 per kwartaal die het nutsbedrijf bij de jaarcijfers bekendmaakte, was bescheiden. In het eerste halfjaar heeft het bedrijf dus $1,62 uitgekeerd en in het tweede halfjaar volgt nog zo’n bedrag.

Galapagos

Galapagos herstelde in het tweede kwartaal enigszins van het verlies met dubbele cijfers in het eerste kwartaal. De mededelingen die het biotechnologiebedrijf bij de presentatie van de cijfers over de eerste drie maanden deed over de ontwikkelingen in de middelenpijplijn, versterkten dit positieve sentiment. Anders dan bij mijn andere vier tips is Galapagos een beetje ‘een gokje’. Als er een doorbraak komt, ontvang ik de jackpot, anders niets. Het bedrijf keert geen dividend uit.

SBM Offshore

De koersontwikkeling van SBM Offshore bleef ook in het tweede kwartaal licht teleurstellen. De maritiem dienstverlener herhaalde in mei na een goed eerste kwartaal de winstverwachting voor het gehele jaar. De marktvooruitzichten blijven positief, dus ik twijfel niet over deze positie. Het bedrijf, dat ook deel uitmaakt van onze Nederlandse voorbeeldportefeuille, keerde in mei $1,10 per aandeel dividend uit.

Bekijk hier de andere redactietips

Van Lanschot Kempen

De vermogensbeheerbank zette na het knallende eerste kwartaal de afgelopen drie maanden pas op de plaats, maar Van Lanschot keerde in mei wel een regulier dividend over 2022 van €1,75 per aandeel uit en wil in de tweede jaarhelft een extra kapitaaluitkering van €2,00 doen. Daarnaast zou onze Nederlandse favoriet in de bankensector in mijn ogen beleggers in de tweede jaarhelft ook nog wel enige koerswinst moeten opleveren.

Ik beleg privé in alle genoemde aandelen en sluit mijn posities zodra ze 25% onder de slotkoers van 30 juni zijn gezakt.