Waarom heeft de Treasury Bond ETF zoveel cash?
De iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF heeft twee soorten beleggingen. De eerste is ‘treasury bill’, zeer kortlopend schatkistpapier, waarbij er geen rentes zijn. Deze treasury bills worden bijvoorbeeld uitgegeven tegen 99 en lossen af tegen 100. De rente komt dan in de koers tot uitdrukking en niet via een uitkering.
Bekijk ook het dossier Beleggen in ETF’s
De tweede categorie is ‘treasury note’, dit zijn staatsobligaties met een looptijd van maximaal een jaar. Er zitten ook langer lopende leningen in, maar die worden pas aangeschaft in het laatste jaar van de looptijd.
Omdat iShares de eerste categorie op de factsheet als liquide middelen en/of derivaten omschrijft (en de tweede als: ministerie van Financiën) lijkt de cashpositie groter dan die is. De belangrijkste informatie waar ik wekelijks naar kijk voor mijn positie in de iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF is de gewogen gemiddelde looptijd (momenteel iets meer dan vier maanden) en het zogenoemde Weighted Av YTM, het rendement als je alles aanhoudt tot het einde. Dat bedraagt nu 5,25%.
Verder lezen?
Karel Mercx
Karel Mercx (1981) is sinds 1 september 2015 beleggingsspecialist bij Beleggers Belangen. Hij werkte tussen 2007-2013 ook al voor Beleggers Belangen in de functie van redacteur. In de jaren 2013-2015 was Karel als beleggingsspecialist actief voor broker Lynx. Karel is een bekend gezicht in het beleggerslandschap. Zo was hij in 2015 beleggingsspecialist bij het RTLZ beursspel en kreeg hij in 2014 de titel beurstwitteraar van het jaar. In 2013 won hij het grootste online beleggersdebat van Nederland. Sinds 2013 zit Karel in het financiële panel van dagblad NRC, waar hij commentaar geeft in de zaterdagkrant op een stelling van de redactie. Verder is hij regelmatig in het land om lezingen te geven. Bij Beleggers Belangen beheert hij samen met Stephen Hendriks de defensieve portefeuille. Zijn favoriete beleggingen zijn aandelen van bedrijven die jaarlijks het dividend verhogen met een percentage dat hoger ligt dan inflatie. Naast beleggingsspecialist van Beleggers belangen is Karel ook hoofdredacteur van VoorMorgen.Nu, een platform dat zich richt op werk & carrière, pensioen, wonen en sparen & beleggen. Verder maakt hij al jarenlang elke maand een presentatie waarin hij vertelt wat er de komende maanden op de beurs te verwachten valt.