Dividendportefeuille | Record binnen handbereik met +14,7% in 2023

Na opnieuw een superweek, met ditmaal +1,9% winst (volgend op +1,6% en +2,9% in de voorgaande twee weken) staat de Dividendportefeuille in 2023 nu op 14,7% winst. Dat is de hoogste jaarstand en, minstens zo belangrijk, nog precies 1% onder de hoogste slotstand ooit van 31 december 2021.

Grote achterblijvers

Net als vorige week waren het ditmaal wederom vooral veel grote achterblijvers die zeer sterk herstelden. Bovendien deden de Europese aandelen het (eindelijk) ook zeer goed met een hoofdrol voor Straumann en Arkema, die alletwee met dubbele cijfers plusten. Het Zwitserse tandheelkundige bedrijf boekte 12,1% winst en jaagt op een koers van CHF 136 weer op de hoogste koers ooit van eerder dit jaar. Een paar maanden geleden dipte de implantatengigant nog onder CHF 100, wat het razendsnelle herstel nog maar eens benadrukt.

Arkema profiteerde van het brede herstel voor de chemiesector en kreeg bovendien een adviesverhoging door UBS (van ‘houden’ naar ‘kopen’ met een koersdoel van €120) en deed het dan ook eveneens uitstekend: 10,3% winst.

Dividendgroeiers

Last but not least was het wederom Broadcom dat wist te schitteren. Het gecombineerde software- en halfgeleiderbedrijf breekt zo’n beetje dagelijks nieuwe records op Wall Street en sloot maandag alweer op $1147, nadat vorige week voor het eerst de grens van $1000 werd doorbroken. Met +105% is Broadcom in 2023 met afstand het beste Dividendportefeuilleaandeel. Het totaalrendement staat nu op +240% en Broadcom is met een weging van 4,7% nu Parker Hannifin (4,6%) gepasseerd. Het bizarre is dat 2023 ook een superjaar is voor Parker Hannifin, dat ik bewust met Broadcom een zware weging liet en laat houden. Het zijn twee van de allermooiste dividendgroeiers in de markt, die ik in principe zo lang mogelijk wil laten doorlopen, uiteraard wel met een weging die niet te ver oploopt in het kader van een gezonde spreiding.

Dalers

Parker Hannifin is in 2023 het op 3 na beste Dividendportefeuilleaandeel met +55,8% en moet nog Owens Corning (+74,5%) en Monolithic Power (+79,4%) voor zich dulden. Het spreekt voor zich dat al deze aandelen op of nabij een hoogste koers ooit staan. Van de in totaal 47 portefeuilleaandelen staan er liefst 16 op minstens 30% koerswinst in 2023. Toch zijn er ook 17 dalers, waarvan Bristol-Myers en FMC Corporation de grootste zijn, gerekend met het moment van aankoop (FMC werd pas deze zomer toegevoegd). Per saldo is het rendement toch prima met +14,7%, waarmee de kans groot is dat het opnieuw een jaar met dubbelcijferig rendement wordt voor de Dividendportefeuille.

Nieuws

Op dividendgebied was er ook nieuws, want Abbott Laboratories verhoogde met 7,8% naar $0,55 per kwartaal. Dat is het 52e jaar op rij van dividendgroei voor healthcare-bedrijf, dat gelijk ook het laatste aandeel in 2023 is dat het dividend verhoogt. Vorige week was het nog extreem druk op dat gebied met Owens Corning (+15%), Broadcom (+14%), Bristol-Myers (+5%) en Eastman Chemical (+2,5%).

Van de 31 Amerikaanse aandelen verhoogden er dit jaar 29 het dividend. Alleen Union Pacific en FMC deden dat niet. Voor FMC is dat zeker geen verrassing, aangezien de koers in 2023 halveert en het dividendrendement met ruim 4% zeer hoog is. Wel kondigde FMC vorige week een onveranderd kwartaaldividend aan. Normaliter moet dividendgroei de komende jaren weer op de agenda staan, als er geen heel gekke dingen gebeuren in 2024. Voor Union Pacific, dat sinds mei 2022 inmiddels 7 kwartalen op rij $1,30 uitkeert, is het uitblijven van een hoger dividend in 2023 ook geen enkel probleem, zeker niet als je bedenkt dat de spoorvervoerder de voorgaande jaren vaak twee verhogingen per jaar doorvoerde met een dubbelcijferige groei. Dat er nu wat gas terug genomen wordt, is misschien alleen maar goed, zeker met een voor de sector prima dividendrendement van nog altijd ruim 2%.

Het gemiddelde dividendrendement van de Dividendportefeuille zakte wel terug tot 1,8%, wat natuurlijk logisch is na weken op rij van grote koerswinsten. Daar valt ook met de vele verhogingen van de laatste weken tegenop te boksen, en wat bovendien ook meespeelt in negatieve zin is de flink gedaalde dollar die het dividendinkomen neerwaarts meetrekt. Dit jaar verliest de dollar 2,3% ten opzichte van de euro; met 68,5% belegd in de Verenigde Staten tikt dat wel aan. Tegen de slotkoersen van vrijdag 29 december zal ik al het dividend van het vierde kwartaal herbeleggen. De Dividendportefeuille is helemaal klaar voor 2024!