Cryptovaluta’s | Het startschot van de nieuwe bullmarkt is gegeven

In november investeerde ik 1,8% van mijn vermogen in bitcoin, gemotiveerd door een positief momentum op de RSI-14 maandgrafiek. Die stond toen op 59 en alles boven de 50 op deze relatieve sterkte-indicator geeft een stijgende trend aan.

Hoewel de maandgrafiek een later signaal geeft dan de daggrafiek – ze zijn respectievelijk gebaseerd op data van de laatste 14 maanden en 14 dagen – is het voordeel van de maandgrafiek dat het signaal betrouwbaarder is.

Mijn strategie heeft minder risico, en minder rendement, de bodems en toppen worden niet gezien, maar het robuuste middenstuk van de stijging wordt wel meegepakt. Hierdoor mis ik een aanzienlijk deel van de initiële stijging. Bijvoorbeeld: ik kocht bitcoin rond de $35.000, terwijl de laagste waarde ongeveer 50% lager lag dan een jaar ervoor. Dit herhaalde ik van de vorige bullmarkt, waar ik kocht rond $14.000 en verkocht bij $56.000, ondanks dat de markt fluctueerde van $4000 tot $69.000. Terwijl bitcoin verzeventienvoudigde, verviervoudigde mijn investering.

Het belangrijkste verschil met mijn strategie in 2020 is dat ik in 2023/2024 verder opschuif op de risicocurve. Tijdens de bullmarkten van 2013, 2017, en 2020 observeerde ik hoe speculanten steeds enthousiaster raakten naarmate de koersen stegen. Hogere koersen stimuleren meer speculatie in de cryptomarkt, met beleggers die elkaar aanmoedigen met verhalen over snelle en eenvoudige winsten.

Bitcoin voor boomers?

Sommige crypto-speculanten beweren dat bitcoin voor ‘boomers’ is, en geven de voorkeur aan andere munten voor snellere winsten. In lijn met deze trend, diversifieer ik maandelijks met verschillende valuta’s, ondanks hun onzekere toekomst, omdat hun waarde stijgt naarmate ze meer investeringen aantrekken. Vier van de munten (bitcoin, ethereum, solana, en avalanche) die ik bezit, hebben een rendement van 80 tot 100%  opgeleverd. Deze strategie heeft ertoe geleid dat meer dan 10% van mijn vermogen nu in crypto zit, waardoor mijn beleggingsportefeuille bijna wekelijks een nieuw recordniveau bereikt. 

Op het Beleggers Belangen-forum klinkt het geluid dat de huidige bullmarkt stabieler is dan voorgaande, met correcties van slechts 10% in plaats van 30%. Echter, ik verwacht dat diepere correcties van 30% onvermijdelijk zijn, omdat de volatiliteit toeneemt naarmate de bullmarkt vordert.

Ter illustratie: toen ik in november mijn positie innam, was de gemiddelde volatiliteit van bitcoin over de laatste 90 dagen 27%, inmiddels is die gestegen naar 41%. De toenemende volatiliteit, en daarmee de kans op grotere correcties, is grotendeels te wijten aan de angst onder speculanten om winsten mis te lopen, wat de markt onrustiger maakt. Dit maakt het speculeren in crypto nu dan ook een stuk moeilijker dan eind vorig jaar. 

Voorzichtig koopadvies

Abonnees die overwegen de cryptomarkt te betreden, vragen mij vaak of ik nog steeds koopadviezen heb. Mijn antwoord is ja, maar met voorbehoud: zolang bitcoin een RSI-14 onder de 80 houdt en elke maand meer momentum vertoont dan de vorige, zie ik nog kansen. Echter, het risico is nu significant hoger vergeleken met november; een correctie van 30% kan elk moment plaatsvinden.

Het vinden van de juiste exitstrategie blijft een uitdaging. Mijn aanvankelijke plan was om uit te stappen bij een maand zonder nieuw momentum, maar ik overweeg nu ook een stoploss zodra de RSI-14 boven de 80 klimt. Updates hierover zal ik delen via diverse kanalen zoals X (@karelmercx), in artikelen, in de podcast ‘Voorkennis’, en op het Beleggers Belangen-forum, dus het is moeilijk te missen.

Een belangrijk risico voor mijn strategie is het uitblijven van een ‘FOMO-golf’ (fear of missing out), zoals gezien in eerdere cycli (2016/2017, 2020/2021). Dit kan te wijten zijn aan investeerders die eerder zware verliezen leden en mogelijk definitief de cryptomarkt verlaten hebben.

Lees ook Techaandelen VS: De Magnificent Seven beginnen te kraken

Reflecterend op mijn beleggerscarrière, waren mijn grootste missers en financiële verliezen vaak toen ik te zeker was van een uitkomst, maar de realiteit anders uitpakte.