ETF van de Maand | Slim beleggen in de S&P500
Met ‘research enhanced indexing’ combineert JP Morgan de voordelen van passief indexbeleggen met actief beheer. De Amerikaanse vermogensbeheerder hanteert deze strategie al ruim dertig jaar en past deze aanpak sinds 2018 toe in actieve ETF’s.
De JP Morgan US Research Enhanced Index Equity ETF heeft als doelstelling om op lange termijn de S&P 500 (total return) te verslaan. Dat is sinds de lancering van de ETF in 2018 gelukt, met een rendement van gemiddeld 14,8% per jaar vergeleken met 13,7% voor de benchmark. Dankzij de goede prestaties heeft deze ETF inmiddels ruim $7 mrd onder beheer.
S&P 500
De S&P 500 geldt als de belangrijkste benchmark voor de Amerikaanse aandelenmarkt en omvat de vijfhonderd grootste beursfondsen op Wall Street. Deze actieve ETF is geschikt voor beleggers die een goede blootstelling willen aan de S&P 500 en tegelijkertijd kans willen maken op een hoger rendement.
De aandelenselectie vindt plaats door bottom-up fundamenteel onderzoek door het grote analistenteam van JP Morgan. Daarbij nemen de analisten ook ESG-factoren in ogenschouw. Minstens 51% van het fondsvermogen wordt geïnvesteerd in bedrijven met goede ESG-scores en producenten van controversiële wapens zijn uitgesloten.
Lees ook: Obligatie-ETF | Loont het de moeite om de valuta te hedgen?
Top-10 aandelen
Bepaalde aandelen waar de analisten positief over zijn worden licht overwogen ten opzichte van de index en aandelen met een negatief oordeel licht onderwogen. Hierdoor is sprake van een goed gespreide portefeuille van momenteel circa 263 aandelen. Om de tracking error te beperken zal de sectorsamenstelling en blootstelling aan factoren zoals groei en waarde niet veel afwijken van de index.
De huidige top-10 aandelen heeft een gewicht van circa 33%, waarmee de concentratie vergelijkbaar is als in de index. Onder de tien grootste aandelen zitten ten opzichte van de index slechts twee afwijkende namen: Visa en Exxon Mobil. Voor de rest bestaan de grootste posities uit de bekende techbedrijven als Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon en Meta.
Alpha wordt puur behaald met lichte onder- en overwegingen van individuele aandelen, terwijl dit niet ten koste gaat van de risicospreiding. De ETF is daarom geschikt als kernbelegging in de portefeuille.
| JPMorgan US Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS | ||||||||
| Volledige naam | JPMorgan US Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS | |||||||
| ISIN-code | IE00BF4G7076 | |||||||
| Koers | € 47,37 | |||||||
| Beleggingscategorie | Aandelen | |||||||
| Dividend | Herbeleggend | |||||||
| Lopende kosten (TER) | 0,20% | |||||||
| Beurs | Xetra Frankfurt | |||||||
| Productstructuur | Fysiek | |||||||
Verder lezen?
Jeroen Boogaard
Jeroen Boogaard (1973) schrijft sinds 2011 voor Beleggers Belangen. Sinds 2010 is hij actief als zelfstandig financieel journalist, daarvoor werkte hij twaalf jaar bij een beleggingsmagazine als analist en later als adjunct-hoofdredacteur. Zijn specialisaties zijn vastgoed, Exchange Traded Funds (ETF's) en Nederlandse small- en midcaps.