Dividendportefeuille | Winstweek met Orkla als beste Europeaan
De Dividendportefeuille herstelde op weekbasis weer iets met 0,7% winst tot €505.809. Dat is minder dan 1% onder het recordniveau van eerder dit jaar, maar nieuwe records liggen nog altijd voor het grijpen. Zoals ik deze week al op X schreef, is en blijft de Dividendportefeuille eigenlijk heel voorspelbaar, zeker als je voor de lange termijn belegt. Uiteindelijk gaan de koersen steeds hoger, in lijn met het dividend, dat elk jaar verder wordt verhoogd.
Instapmomenten
Daarbij zijn de vele dips sinds de start van de Dividendportefeuille altijd mooie (nieuwe) instapmomenten. Dan moet je natuurlijk wel cash beschikbaar hebben; ook de Dividendportefeuille is in principe altijd vol belegd, maar daar is het dividend de cashmachine die zich elk jaar in principe automatisch blijft vullen met steeds grotere dividendbedragen.
Dit jaar staat de teller op €4957, wat 5% rendement geeft op de startwaarde van €100.000 in 2011. Daarvan werd het grootste deel met €3068 in het tweede kwartaal geïncasseerd; de komende weken wordt dat bedrag nog groter als zes aandelen, allemaal uit de VS, ex-dividend gaan.
Europa blijft lastig
Amerikaanse aandelen hebben met een weging van nu 69,2% nog altijd verreweg de grootste weging binnen de Dividendportefeuille. Ook dit jaar betaalt zich dat weer dubbel en dwars uit aangezien de zeven grootste stijgers in 2024 allemaal afkomstig zijn uit de VS.
KLA Corp, Trane en Broadcom spannen de kroon met stuk voor stuk meer dan 25% koerswinst. Dit soort aandelen vind je simpelweg niet in Europa, laat staan met een dergelijk progressief dividendbeleid. Het beste Europese aandeel in 2024 is het Duitse Merck op plek 8 met 18,9% winst, gevolgd door Wolters Kluwer, dat op plek 9 van grootste stijgers komt dit jaar, met 16,2% rendement.
Kersverse aankoop Diploma uit het Verenigd Koninkrijk maakt de top-10 stijgers (verder nog Curtiss-Wright, Ecolab, Owens Corning en Monolithic Power) van 2024 compleet met nu 15,9% winst. Daarvan werd een groot deel (12,9%) meegepakt sinds de aankoop begin april.
Ontevreden
Echte Europese dividendtoppers, zoals het drietal hierboven, zijn inmiddels extreem zeldzaam. Het lastigste van het beheer van de Dividendportefeuille is dan ook de zoektocht in Europa. Aandelen waar ik om verschillende redenen niet tevreden over ben (Arkema, SEB, DSM, Ahold en Coloplast) komen allemaal uit dit continent, waar het vinden van een sterke vervanger bijzonder lastig is als het gaat om duurzame, bovengemiddelde dividendgroei.
Wat dat betreft was het wel een opsteker dat de Europese aandelen afgelopen week juist uitblonken met twaalf stijgers op zestien aandelen. Grootste winnaar was Orkla, een aandeel waar ik wel het volste vertrouwen in heb en houd. Het breed gespreide Noorse consumentenaandeel kwam begin mei met beter dan verwachte cijfers, dikte met ruim 4% aan en bereikte zelfs de hoogste jaarkoers op NOK 88,15. Na een speciaal dividend begin mei kan het gewone dividend volgend jaar normaliter ook weer omhoog.
Verder lezen?
Menno van Hoven
Menno van Hoven (1978) schrijft sinds 2007 voor Beleggers Belangen. Sinds 2011 beheert hij de dividendportefeuille. Menno is in 2002 afgestudeerd aan de Hogeschool voor Economische Studies in Rotterdam (management, economie, recht). Tijdens zijn studie werd hij in 2000 tweede in het landelijke beursspel van het Algemeen Dagblad, waarna hij zijn beleggingscarrière via onder meer MeesPierson en de dealingroom van Fortis Bank uiteindelijk voortzette bij Beleggers Belangen.