Dividendfonds | Rendement weer met twee cijfers voor de komma

Het Beleggers Belangen Dividend Groei Fonds, het beleggingsfonds gebaseerd op de succesvolle en onder onze abonnees populaire Dividendportefeuille van Beleggers Belangen, heeft een mooie meimaand achter de rug, vooral vanwege het vooruitzicht van een lagere rente in de VS en Europa. De koers steeg van €108,56 per 1 mei naar €110,12 per 1 juni. Op 1 juli 2023 ging het fonds van start op een koers van €100,00, dus het rendement van het Beleggers Belangen Dividend Groei Fonds bedraagt in elf maanden tijd +10,1% (inclusief kosten en ontvangen en herbelegd dividend).

Amerikaanse aandelen hebben een weging van in totaal 68,7% in het Beleggers Belangen Dividend Groei Fonds; de vijf zwaargewichten (zie kader) hebben allemaal een notering in New York. Broadcom nam de positie als grootste portefeuillepositie over van Parker-Hannifin. Beide aandelen bereikten vorige maand weer nieuwe recordstanden en zijn volgens voorbeeldportefeuillebeheerder Menno van Hoven gegadigden voor een flinke aandelensplitsing, zoals Nividia eerder deze maand doorvoerde.

Op qua portefeuillegewicht gepaste afstand complementeren KLA, Curtiss-Wright en Microsoft de top 5. KLA was in mei – net als Broadcom – een van de uitblinkende halfgeleideraandelen die de lijst van grootste stijgers aanvoerden. Defensie- en luchtvaartbedrijf Curtiss-Wright is al jaren een van de best presterende Dividendportefeuille-aandelen, met een sterke mix van activiteiten en prima vooruitzichten. En Microsoft behoeft eigenlijk geen toelichting en behoort al jaren tot de grootste dividendbetalers ter wereld.

Wegingen in Dividendfonds

Wolters Kluwer is met 3,1% nog steeds de zwaarstwegende Nederlandse en daarmee ook Europese positie in het Beleggers Belangen Dividend Groei Fonds. Andere Europese aandelen met een relatief zware weging zijn de Franse fondsen L’Oréal en LVMH en het Britse Diploma. Dit laatste aandeel verving eerder dit voorjaar drankenconcern Diageo in de voorbeeldportefeuille en het beleggingsfonds en bereikte eind mei meteen een nieuwe recordstand.

Relatief kleine posities in het dividendfonds zijn er ook voor twee andere in Amsterdam genoteerde aandelen, namelijk Ahold Delhaize en DSM-Firmenich. De weging van aandelen uit de eurozone is met 17,4% een stuk beperkter dan de Amerikaanse weging, waarbij een rol speelt dat de VS qua dividendbeleggen een rijkere traditie en omvangrijker aanbod heeft dan Europa. Geschikte dividendaandelen zijn in Europa volgens Van Hoven simpelweg nauwelijks vinden.

Het belegd vermogen in het Beleggers Belangen Dividend Groei Fonds bedroeg per 1 juni €7,3 mln tegenover €6,2 mln een maand eerder, dit als gevolg van een combinatie van koerswinst, (herbelegde) dividenden en nieuwe instroom. Volgende maand publiceren wij een nieuwe stand van zaken van het dividendfonds.