ING | Analisten verwelkomen rendement

De analisten van de Zwitserse zakenbank UBS rekenen voor 2027 op een rendement op eigen vermogen van 13,3%. Zij hebben hun koersdoel verhoogd van €18,30 naar €19,80. ING blijft voor UBS een van de meest aantrekkelijke Europese banken en daarom luidt het advies ’kopen’.

J.P. Morgan denkt dat ING de komende twee jaar circa 30% van de marktkapitalisatie uit zal keren aan aandeelhouders en dat dit in de komende vier jaar 55% zal zijn. De Amerikaanse zakenbank heeft de verwachtingen voor de winst per aandeel voor 2026 en 2027 verhoogd met respectievelijk 4% en 8%, met als gevolg dat het koersdoel is opgetrokken van €18,50 naar €19,20. Vanwege de aantrekkelijke waardering is het advies ‘kopen’.

Winstraming verhoogd

Barclays heeft zijn winstramingen verhoogd en naar aanleiding daarvan het koersdoel opwaarts bijgesteld van €20 naar €20,50. De bank verwacht dat ING tot eind 2025 doorgaat met het inkopen van eigen aandelen en daarop het hoogste rendement binnen de sector zal realiseren. Het advies luidt ‘kopen’.

Berenberg stelt dat de ambitieuze doelstellingen voor het verhogen van de inkomsten uit vergoedingen teniet worden gedaan door een hoger dan verwachte stijging van de kosten. De vermogensbeheerder denkt dat de rendementsdoelstelling voor 2027 moeilijk, maar wel haalbaar zijn. Berenberg rekent op een aandeelhoudersrendement van 12% in 2026. Het koersdoel is met €0,50 verhoogd naar €19 en het advies blijft ‘kopen’.

Lees ook Gaat ING verrassen?

Hoewel de nieuwe doelstellingen van ING aantrekkelijke groeipercentages bevatten, vindt DZ Bank de beoogde winstgroei erg ambitieus. De analist heeft het koersdoel opwaarts bijgesteld van €16,10 naar €16,50 en benadrukt daarbij het aanhoudend aantrekkelijke dividendbeleid. Het advies is gehandhaafd op ‘houden’.