Dividendportefeuille | Wijzigingen in aantocht na zeer slechte week

De Dividendportefeuille sloot vorige week nog op een nieuwe recordstand van €526.487, om vervolgens weer keihard terug te zakken naar €506.685, ofwel 3,8% lager.

Broadcom en Mondelez

Marktbreed werden aandelen gedumpt met helaas een negatieve hoofdrol voor de halfgeleidersector. Zwaargewicht Broadcom was de gebeten hond na de jongste kwartaalcijfers en leverde op weekbasis bijna 16% in. Met een weging van bijna 6% tikt dat extra aan in een week met slechts zes relatief kleine stijgers, aangevoerd door jongste aankoop Mondelez International (+5%), dat profiteerde van positieve uitspraken van het management tijdens de Barclays Global Consumer Staples Conference. Mondelez gaf aan dat de resultaten in juli en augustus sterk waren en dat de aanwezige analisten waarschijnlijk tevreden zullen zijn met de derdekwartaalcijfers, mede dankzij lagere cacaoprijzen.

Grootste daler was zoals gezegd Broadcom na sterke kwartaalcijfers, maar een ietwat voorzichtige outlook voor het vierde kwartaal waarin het een omzet van $14 mrd wordt verwacht, iets onder de consensus van analisten. Tegenover sterke groei voor AI-chips stond een zwakke vraag voor de andere divisies en in het bijzonder ‘broadband’.

Desondanks verhoogde Broadcom de outlook voor AI-gerelateerde omzet van $11 mrd naar $12 mrd voor 2024, met een verwachte totale omzet van $51,5 mrd voor dit jaar tegen eerder $51 mrd. Beleggers hadden, vooral na de meevallende voorgaande kwartalen, op Nvidia-achtige cijfers gerekend en werden daarin teleurgesteld.

Broadcom zal echter de komende jaren naar verwachting prachtige (dubbelcijferige ) groeicijfers laten zien, wat in combinatie met een k/w van nog geen 30 voor dit jaar en nu 1,6% dividendrendement gewoon heel aantrekkelijk is. De positie in Broadcom wordt dan ook zonder meer volledig gehandhaafd, temeer door de bevestigende cijfers van vorige week.

Ik mik in december op een dubbelcijferige dividendverhoging, waarmee Broadcom binnen de sector een van de meest aantrekkelijk dividendgroeiers blijft. De terugval is dan ook louter een koopkans. Overigens was die andere nieuwe aankoop (naast Mondelez) Dell Technologies op maandag 9 september een van grootste stijgers op nieuws dat het aandeel in de S&P500-index wordt opgenomen.

Snel nieuwe aankopen voor Dividendportefeuille

De verkoopgolf op de beurzen levert altijd weer (nieuwe) instapmomenten op voor fraaie dividendaandelen. In mijn omslagverhaal van volgende week zal ik enkele wijzigingen doorvoeren binnen de Dividendportefeuille, die allemaal gericht zijn op (meer) dividendgroei.

In zowel Europa als in de Verenigde Staten zal afscheid genomen worden van aandelen die de laatste jaren teleurstelden qua dividendgroei of waarvoor de vooruitzichten voor de komende twee jaar weinig hoop bieden op een sterk groeiend dividend.

De drie of vier nieuwe aankopen hebben één ding gemeen: een jaarlijks met dubbele cijfers groeiend dividend. Met de nieuwe wijzigingen maken we opnieuw een kwaliteitsslag voor de Dividendportefeuille, die nog altijd voor bijna 70% belegd is in Amerikaanse aandelen. Dat zal voorlopig zo blijven.