Dividendportefeuille | Rendement loopt steeds verder op

Een week met veel grote stijgers en nauwelijks dalers zorgt voor wederom een nieuw hoogtepunt voor de Dividendportefeuille. Daarbij was er een hoofdrol voor Europese aandelen, die gestuwd door het nieuws uit China dubbelcijferige rendementen boekten. Grootste winnaar was het aandeel LVMH met een koerswinst van bijna 19%.

Nog zo’n grote achterblijver die net als LVMH ook zeer afhankelijk is van de Chinese markt is SEB, dat 13% pluste en voor het eerst in een lange tijd weer boven €100 staat. De derde dubbelcijferige winnaar is Arkema, het chemiebedrijf dat samen met SEB kort geleden nog op de verkooplijst stond. Een nadere analyse leerde mij dat zowel SEB als Arkema qua waardering en (dividend)vooruitzichten veel te laag gewaardeerd werden op de beurs.

Achteraf gezien werd de (voor nu) juiste beslissing genomen om dit tweetal toch nog in portefeuille te houden en alleen DSM-Firmenich te verkopen (waarvoor Lagercrantz in de plaats is gekomen). Een vierde grote stijger was Straumann met +11,3%, op de voet gevolgd door L’Oréal met 10% stijging.

Al deze grote winnaars op weekbasis presteerden tot dusverre zeer slecht in 2024; sterker nog, alleen Straumann staat nu op een klein winstje dit jaar, SEB, Arkema, LVMH en L’Oréal staan alle vier nog op verlies. Een koersherstel in dubbele cijfers was dan ook helemaal niet zo vreemd.

Het mooie van deze inhaalslag voor de grotere achterblijvers is wel dat de in 2024 toch al prima presterende Dividendportefeuille een extra zetje omhoog kreeg in een week waarin ook de halfgeleidersector (met een hoofdrol voor nieuwe aankoop Lam Research) prima presteerde én bleeder Bristol-Myers Squibb met zeer goed nieuws kwam en een nieuwe hoogste jaarkoers bereikte. Als ook alle losers omhoog gaan is een flinke sprong en een fraai nieuw record voor de Dividendportefeuille het logische gevolg.

Uitstekend jaar 2024

Na de superweek is het rendement in 2024 opgelopen naar precies +15% op basis van de koersen van maandag 30 september aan het einde van de middag. Dat was in de voorliggende week zelfs even 16,5%. De kans is nu groot dat ook 2024 weer met een mooie winst zal worden afgesloten.

Sinds de start in 2011 werd er al 10 keer een dubbelcijferige jaarwinst geboekt en ook 2024 is hard op weg naar ‘double digits’. Consequentie daarvan is wel dat het dividendrendement steeds verder terugloopt, met nu (mede door de nieuwe aankopen met een relatief laag dividend) nog ‘slechts’ 1,5% gemiddeld voor de Dividendportefeuille.

Bekijk ook het dossier Dividendbeleggen: alles wat je moet weten over deze beleggingsstrategie

Vorige week nog verhoogde Honeywell het dividend met 5%, wat conform verwachting was en geheel in lijn met de afgelopen jaren. Daarmee is het industriële bedrijf wel in de gevarenzone beland aangezien er tientallen sectorgenoten zijn met een veel sterker dividendgroeiprofiel.

Al met al ben ik zeer tevreden met de huidige samenstelling van de Dividendportefeuille, waarbij actief beheer natuurlijk wel noodzaak blijft om ook de komende jaren de lijn (lees: fraaie rendementen) door te kunnen blijven zetten. In dat kader is ook herbeleggen essentieel; tegen de slotkoersen van 30 september zal €1431 worden herbelegd.