Redactietips Menno van Hoven | Volution trekt de kar

De hoofdrol speelden twee nieuwe tips die eind maart werden toegevoegd. Mijn zeven tips zijn nu goed voor een klein plusje van 0,2% in 2024. Dat is natuurlijk zeer matig, maar vergeleken met drie maanden geleden uitstekend. De twee aankopen van een half jaar geleden zijn verantwoordelijk voor de ommekeer. Dat geldt vooral voor ventilatiespecialist Volution Group, inmiddels goed voor +43,6%.

Zonder deze grote positieve uitschieter zou het gemiddelde rendement nog steeds sterk negatief zijn, vooral ook omdat luxegigant Kering nog verder weggeleed naar -30% dit jaar. Last but not least herstelde Bristol-Myers ook zeer sterk met nu 4% winst tegen 15% verlies vorig kwartaal. Van de nu zeven tips staan er vier op winst, naast Volution ook Nibe Industrier en Dividendportefeuilleaandelen Merck KgAa en Bristol-Myers.

Bristol-Myers (30 september: $50,91)

De geplaagde farmaceut herstelde ijzersterk van een dieptepunt van $39,35 op 5 juli naar $50,91 op 30 september. Het aandeel profiteerde vorige week van nieuws over de goedkeuring voor een nieuw medicijn tegen schizofrenie, dat in portefeuille kwam dankzij de miljardenovername van Karuna Therapeutics.

Met een k/w van iets meer dan 7 voor volgend jaar en 4,7% dividend blijft het aandeel een koopje. Zolang het dividend verder verhoogd wordt hou ik alle vertrouwen en is het wachten op betere tijden. Als Bristol-Myers de goednieuwsstroom kan doorzetten, kan de beurskoers nog veel verder herstellen.

RVRC Holding (30 september: SEK 46,90)

De Zweedse online verkoper van outdoorkleding herstelde de laatste maanden, maar staat dit jaar nog altijd op 22,2% verlies. Ook dit aandeel wordt naar mijn mening sterk ondergewaardeerd met een k/w van nog geen 15 voor volgend jaar en nu 2,5% dividend. Dat dividend werd recent met bijna 40% verhoogd.

Merck Kgaa (30 september: € 159,30)

Het aandeel van het Duitse Merck, ook opgenomen in de Dividendportefeuille, liep verder op en is nu goed voor 12% rendement in 2024. Dit blijft gewoon een prachtig aandeel dat je voor de lange termijn zonder zorgen kan vasthouden.

AGCO (30 september: $98,31)

De tractorfabrikant werd verkocht voor de Dividendportefeuille, maar blijft een aantrekkelijke belegging met een zeer lage waardering en een veilig dividend. AGCO blijft zeer afhankelijk van de inkomensontwikkeling van boeren. Dit jaar staat het aandeel nog op 13,5% verlies tegen 4,5% winst voor de grotere en beter gespreide concurrent Deere, die nog wel in de Dividendportefeuille zit (en blijft).

Kering (30 september: € 261,25)

Het Franse luxebedrijf herstelde vorige week zeer sterk, maar nog altijd resteert een min van ruim 30% in 2024. De hele sector doet het slecht dit jaar, met Kering opnieuw als grootste negatieve uitschieter. China en de sterke afhankelijkheid van het grootste merk Gucci hebben deze achterblijver, die werd getipt als ‘turn around-kandidaat’ in hun greep. Het relatief hoge dividend van nu 5,3% is normaal gesproken niet in gevaar.

Volution group (30 september: 612p)

Het topaandeel is ventilatiespecialist Volution, dat na zes maanden goed is voor bijna 44% rendement. Beter dan verwachte cijfers en een veelbelovende recente overname gaven het Britse bedrijf vleugels. Met een k/w van 23 en nu 1,3% dividend lijkt het verdere opwaarts potentieel in 2024 toch beperkt.

Bekijk alle redactietips

Nibe industrier (30 september: € 55,58)

Ook de Zweedse maker van warmtepompen en boilers herstelde ijzersterk en staat nu op 9% winst, tegen 12% verlies drie maanden terug. Nibe zit door een zwakke vraag momenteel in een lastig parket en is vooral een aandeel voor de lange termijn.

Ik heb positie in Agdco en Bristol Myers.