Advieswijziging Cranswick | Hoogtevrees bij voormalige kooptip
Cranswick maakte eind september bekend dat de winst voor belastingen over boekjaar 2025 aan de bovenkant van de verwachtingen uitkomt. Daarmee sorteert het bedrijf voor op een winststijging van circa 20% ten opzichte van de GBP158,4 mln. Het voedingsbedrijf met een focus op (varkens)vlees heeft in veel opzichten de wind in de rug.
Duurzaam imago
De Britse economie krabbelt wat sneller op dan verwacht en de inflatie komt onder controle, zodat consumenten wat meer overhouden voor wat luxere voeding. Daar komt bij dat Cranswick ook de vruchten plukt van het duurzame imago. In combinatie met een aantrekkelijke waardering was dat twaalf maanden geleden een belangrijk argument voor een koopaanbeveling.
Het duurzame imago wordt verder aangescherpt, maar het aandeel oogt inmiddels vrij prijzig. De beurskoers is het afgelopen jaar namelijk veel sneller gestegen dan de winst: +45,7%. Het totale rendement voor Nederlandse beleggers komt zelfs op 53,2%, dankzij een kleine koerswinst van het pond en dividendbetalingen.
Winst nemen
Het bedrijfsmodel van Cranswick is nog even aantrekkelijk als altijd, maar de sterk opgelopen waardering (k/w 20,1) maakt het verstandig om de winst in ieder geval deels te verzilveren: ‘verkopen’.
Verder lezen?
Michiel Pekelharing
Michiel Pekelharing (1976) schrijft sinds midden jaren ‘90 voor Beleggers Belangen, waar hij begon als junior (internet)redacteur. Inmiddels werkt hij als freelance financieel journalist. Naast zijn werk voor Beleggers Belangen is hij onder meer actief als hoofdredacteur van FondsNL. Michiel is gespecialiseerd in de aandelensectoren (bio)Chemie, Handel (zakelijk) en Industrie, en schrijft daarnaast veel over de ontwikkelingen op het vlak van beleggingsfondsen en ETF’s, gestructureerde producten en grondstoffen.