Dividendportefeuille | Flinke (vooral positieve) uitschieters in verliesweek

Met een winst van nu 15,1% in 2024 blijft de Dividendportefeuille prima liggen, zeker met het oog op de vele grote (neerwaartse) koersuitslagen de afgelopen weken. Die waren veelal sectorgerelateerd of het gevolg van bedrijfsspecifieke cijfers. Ook binnen de Dividendportefeuille waren er al veel aandelen die met cijfers kwamen, met vooral positieve uitschieters en een hoofdrol voor drie van de nieuwe aankopen die in september werden gedaan.

Met nog iets meer dan twee maanden te gaan dit jaar is het totaalrendement van de Dividendportefeuille 435,6% en bedraagt het gemiddelde dividendrendement 1,55%.

Cijfers bepalend

Met name bedrijfscijfers zorgden de afgelopen week weer voor grote koersbewegingen binnen de Dividendportefeuille. Er waren slechts zeven stijgers op 46 aandelen. Vier van die winnaars kwamen met meevallende cijfers, aangevoerd door Lam Research (+7%) en Lagercrantz (+6%), twee aandelen die in september gekocht werden.

Lam Research bracht een toch zeldzaam positief rapport naar buiten in de sinds de teleurstellende cijfers van ASML geplaagde halfgeleidersector. Anders dan bij ASML kwam Lam, dat apparatuur voor de fabricage van halfgeleiders maakt, met veel beter dan verwachte cijfers én een positieve prognose. Ook Lam haalt een aanzienlijk deel van de omzet in China en boekte in het tweede kwartaal een 19,7% hogere omzet van $4,2 mrd met een winst per aandeel die steeg van $0,7 naar $0,86. Ook de prognose was beter dan waar analisten op gerekend hadden, wat de koers, die in de voorliggende maanden met name vanwege zorgen om China hard gedaald was, vleugels gaf.

Lagercrantz Group

Nog zo’n mooie winnaar die pas vorige maand werd gekocht, is de Zweedse niche investeerder Lagercrantz Group. Het aandeel blijft momenteel bijna dagelijks een nieuwe recordstand bereiken op de beurs. Na een plus van 7% vrijdag na de jongste kwartaalcijfers, volgde maandag een winst van bijna 3% in een negatieve beurs. Lagercrantz zag de netto omzet in het laatste kwartaal met 16% stijgen naar SEK2,17 mrd bij een stabiele winstmarge. In het afgelopen kwartaal deed Lagercrantz weer een paar mooie acquisities, waaronder die van MastSystem uit Finland dat telescopische masten maakt voor onder meer de defensiesector.

Rond de all-time high is het aandeel Lagercrantz duur, maar dat geldt voor nagenoeg alle uitblinkende Dividendportefeuilleaandelen. Het belangrijkste is dat dit prachtige beleggingen voor de lange termijn zijn die het dividend jaarlijks met een mooi percentage blijven verhogen.

Een derde aandeel dat vorige maand werd gekocht, Carlisle Cos, stelde juist weer teleur met een lager dan verwachte omzet in het derde kwartaal. De producent van bouwmaterialen verwacht desondanks een mooie dubbelcijferige groei voor 2024. Een koerstik van 9% vrijdag werd maandag gelijk beanwoord met ruim 3% winst. Ook Carlisle staat sinds de aankoop vorige maand op een mooie plus. Last but not least verraste ook Valmont Industries (irrigatie en infrastructuur) positief, wat beloond werd met 12% koerswinst. In onze podcast Voorkennis is dit aandeel vorige week uitgebreid besproken.