Dividendfonds | Nieuw record met dank aan Trump
Het Beleggers Belangen Dividend Groei Fonds, het beleggingsfonds gebaseerd op de succesvolle en onder onze abonnees populaire Dividendportefeuille van Beleggers Belangen, heeft in november weer een nieuwe recordstand bereikt nadat het in oktober nog een stapje terug moest doen. Dat is vooral te danken aan de rally op Wall Street na de Amerikaanse presidentsverkiezingen van 5 november. De koers steeg van €113,20 per 1 november naar €117,89 per 1 december.
Op 1 juli 2023 ging het fonds van start op een koers van €100,00, dus het rendement van het Beleggers Belangen Dividend Groei Fonds bedraagt na zeventien maanden 17,9% (inclusief kosten en ontvangen en herbelegd dividend). Het dividendfonds is voor ruim 70% belegd in Amerikaanse aandelen en de sterke dollar geeft dit deel van de portefeuille nog meer rugwind. Ook in de eerste volle week van december regen de belangrijkste indices op Wall Street trouwens de records aan elkaar.
De top-drieposities bleven ongewijzigd. Broadcom (weging 6,2%) had net als de andere drie portefeuillefondsen in de cyclische halfgeleidersector (Monolithic Power, KLA en Lam Research) een lastige maand, maar noteert ondertussen al weer nabij de hoogste stand ooit. En de tweede en derde grote positie – Parker Hannifin (5,9%) en Curtiss-Wright (4,5%) – profiteerden optimaal van de verwachtingen die beleggers hebben over ‘industrials’ in een nieuwe periode onder Donald Trump.
Ook Wolters Kluwer, met 3,1% het zwaarstwegende niet-Amerikaanse aandeel in het Beleggers Belangen Dividend Groei Fonds, bleef uitstekend presteren met nog begin deze maand een nieuwe hoogste stand ooit. En ook het tweede Nederlandse fondsaandeel Ahold Delhaize (2,0%) noteerde vorige week op de hoogste stand van dit jaar. Niet toevallig zijn dit ook twee Europese aandelen die meer dan de helft van hun omzet in de VS realiseren.
Vervanger voor Arkema
Franse aandelen blijven het daartegenover moeilijk houden, met nog steeds forse koersverliezen dit jaar voor LVMH (1,9%), L’Oréal (1,9%) en Groupe SEB (1,5%). Voor een vierde Franse probleemaandeel viel eind november het doek. Het zeer teleurstellende speciaalchemiebedrijf Arkema moest ondanks de op het oog zeer lage waardering en prima onderliggende fundamenten toch het veld ruimen. De vervanger komt via het Zweedse Hexpol wel uit dezelfde hoek.
Voor een belangrijk deel door de verkiezing van Trump in het Witte Huis en de overmacht van de Republikeinen in het Congres steeg het belegd vermogen van het Dividendfonds in een maand tijd van ruim €8,0 mln naar een kleine €9,0 mln, door dus koerswinst, herbelegde dividenden en nieuwe instroom. Eind deze maand worden de dit kwartaal ontvangen dividenden weer herbelegd en volgende maand publiceren wij een nieuwe stand van zaken.
