Redactietips Karel Mercx | Een topjaar voor mijn beleggingen
Mijn crypto-investeringen hebben mijn voorsprong op de MSCI World Index verder vergroot. Mijn beleggingsportefeuille met mijn beste ideeën presteert uitzonderlijk goed in 2024, met een rendement van +52,1%, tegenover +21,5% voor de MSCI World Index. Sinds 1 oktober 2015 bedraagt het totale rendement van deze portefeuille +369,7%, vergeleken met +214,4% voor de MSCI World inclusief dividend.
Wat 2025 brengt, is onzeker. Daarom bouw ik elk kwartaal wat risico af, dit keer door een extra fonds toe te voegen aan mijn mini-portefeuille en al mijn posities gelijkgewogen te herbalanceren. Zo blijf ik voorbereid op de toekomst.
Vale
De sterke prestaties van de Amerikaanse aandelenbeurs en de dollar hebben waardeaandelen uit opkomende markten, zoals Brazilië, zwaar onder druk gezet. Vale is een goed voorbeeld: de aandelenkoers halveerde het afgelopen jaar. Met een EV/ebitda van slechts 3 en een dividendrendement boven de 10% is de waardering extreem laag.
VanEck’s Bitcoin ETN
Een Amerikaanse bitcoinreserve, mogelijk gesteund door figuren als Elon Musk en Donald Trump, zou de bitcoinprijs aanzienlijk kunnen verhogen. Zonder dit scenario is de teleurstelling groot, maar het opwaarts potentieel is groter dan het neerwaartse risico. Ik speel deze binaire uitkomst via VanEck’s Bitcoin ETN (ISIN: DE000A28M8D0).
VanEck’s Ethereum ETN
Ethereum biedt meer volatiliteit dan bitcoin, vergelijkbaar met midcap-aandelen. Het behaalt grotere winsten in bullmarkten, maar lijdt ook grotere verliezen in berenmarkten. Mocht er een Amerikaanse bitcoinreserve komen, dan kan ethereum als nummer twee in de cryptomarkt meeliften op de groeiende aandacht. Ik beleg hierin via VanEck’s Ethereum ETN (ISIN: DE000A3GPSP7).
VanEck’s Solana ETN
Solana onderscheidt zich van ethereum door snellere transacties en lagere kosten dankzij “Proof of History.” Hoewel ethereum meer decentralisatie en adoptie heeft, biedt solana sterke technologische voordelen. Bij een opleving van de cryptomarkt verwacht ik veel van solana, wat ik bespeel via VanEck’s Solana ETN (ISIN: DE000A3GSUD3).
VanEck Gold Miners ETF
De verhouding tussen de VanEck Gold Miners ETF (GDX) en goud staat op 76, een historisch laag niveau dat slechts 4% van de tijd hoger was in de afgelopen tien jaar. Dit wijst op een extreem lage waardering van goudmijnaandelen, gecombineerd met negatief sentiment. Ik speel dit thema via VanEck Gold Miners UCITS ETF (ISIN: IE00BQQP9F84).
Wheaton Precious Metals
Met mijn vertrouwen in goud en zilver versterk ik mijn focus op deze sector. Wheaton Precious Metals biedt stabiliteit dankzij een uniek model: het koopt edelmetalen in tegen vaste prijzen van mijnbouwbedrijven en verkoopt ze tegen variabele marktprijzen. Dit biedt winstpotentieel bij stijgende prijzen.
First Majestic
De onverwachte sluiting van een grote mijn in 2023 heeft het vertrouwen in First Majestic onder druk gezet. Toch zie ik kansen: als zilverprijzen de stijgende lijn van goud volgen, verwacht ik dat First Majestic sterk kan herstellen.
iShares USD Treasury Bond 20+ Yr ETF
Deze positie biedt potentieel bij een recessie in de VS, aangezien recessies vaak deflatoir zijn en leiden tot dalende rentetarieven. De yieldcurve is recent van invers naar normaal gegaan, wat historisch in 100% van de gevallen binnen enkele kwartalen tot een recessie leidde.
De auteur heeft een positie in Vale, Bitcoin, Ethereum, Solana en de Gold Miners ETF.
Verder lezen?
Karel Mercx
Karel Mercx (1981) is sinds 1 september 2015 beleggingsspecialist bij Beleggers Belangen. Hij werkte tussen 2007-2013 ook al voor Beleggers Belangen in de functie van redacteur. In de jaren 2013-2015 was Karel als beleggingsspecialist actief voor broker Lynx. Karel is een bekend gezicht in het beleggerslandschap. Zo was hij in 2015 beleggingsspecialist bij het RTLZ beursspel en kreeg hij in 2014 de titel beurstwitteraar van het jaar. In 2013 won hij het grootste online beleggersdebat van Nederland. Sinds 2013 zit Karel in het financiële panel van dagblad NRC, waar hij commentaar geeft in de zaterdagkrant op een stelling van de redactie. Verder is hij regelmatig in het land om lezingen te geven. Bij Beleggers Belangen beheert hij samen met Stephen Hendriks de defensieve portefeuille. Zijn favoriete beleggingen zijn aandelen van bedrijven die jaarlijks het dividend verhogen met een percentage dat hoger ligt dan inflatie. Naast beleggingsspecialist van Beleggers belangen is Karel ook hoofdredacteur van VoorMorgen.Nu, een platform dat zich richt op werk & carrière, pensioen, wonen en sparen & beleggen. Verder maakt hij al jarenlang elke maand een presentatie waarin hij vertelt wat er de komende maanden op de beurs te verwachten valt.