Dividendfonds | Koersdipje na laatste Fed-meeting 2024

Het Beleggers Belangen Dividend Groei Fonds, het beleggingsfonds gebaseerd op de succesvolle en onder onze abonnees populaire Dividendportefeuille van Beleggers Belangen, heeft in december een stapje terug gedaan nadat in november een nieuwe recordstand was bereikt. Dat is vooral het gevolg van de koersval op Wall Street na de laatste Fed-meeting van 2024 medio december. De koers van het dividendfonds daalde van €117,89 per 1 december naar €115,70 per 1 januari.

Op 1 juli 2023 ging het fonds van start op een koers van €100,00, dus het rendement van het Beleggers Belangen Dividend Groei Fonds bedraagt na anderhalf jaar +15,7% (inclusief kosten en ontvangen en herbelegd dividend). Het dividendfonds is voor ruim 70% belegd in Amerikaanse aandelen en de sterke dollar geeft dit deel van de portefeuille nog steeds rugwind. In het kalenderjaar 2024 steeg de koers van het dividendfonds van €103,75 per 1 januari 2023 naar dus €115,70 per 1 januari 2024.

Opvallende koersstijging

Bij de top-vijfposities was vooral de verdere koersstijging van Broadcom opvallend. Het aandeel van de halfgeleiderreus knalde half december opnieuw hard omhoog. Broadcom begon het jaar al als zwaargewicht en de koers verdubbelde nog eens in 2024, vooral dankzij AI. Het portefeuillegewicht nam toe van 6,2% per 1 december naar 8,2% per 1 januari. De tweede en derde grote positie – Parker Hannifin (5,6%) en Curtiss-Wright (4,4%) – ontwikkelden zich in de laatste maand van het jaar gelijkmatiger.

Wolters Kluwer is met een ongewijzigde 3,1% het zwaarstwegende niet-Amerikaanse aandeel in het Beleggers Belangen Dividend Groei Fonds. De koers van dit aandeel beweegt al een half jaar per saldo zijwaarts, maar na een rendement van 33% inclusief dividend in 2023 leverde de uitgeverij met +26,3% in 2024 opnieuw een uitstekende beursprestatie. En ook het tweede Nederlandse fondsaandeel Ahold Delhaize (weging 2,0%) deed het in 2024 uitstekend en bereikte begin december een nieuwe hoogste koers ooit.

Europa blijft achter bij Wall Street

De vier aandelen met de geringste wegingen waren per 1 januari Sika, Straumann, Hexpol en Tecan, niet toevallig een kwartet Europese aandelen. De Europese aandelenmarkt bleef vooral in de tweede helft van 2024 fors achter bij Wall Street, maar voor het nieuwe jaar gloort er hoop. In de eerste twee weken van 2025 kwam in de Dividendportefeuille Europa sterk uit de startblokken met op vijftien aandelen negen stijgers. Met name herstel van Tecan, leverancier van laboratoriuminstrumenten en software voor onder meer biotechbedrijven en farmaceuten, was opvallend.

Door de toch wel forse koersdalingen op Wall Street in de  tweede helft van december daalde het belegd vermogen van het Dividendfonds in een maand tijd van een kleine €9,0 mln naar een kleine €8,9 mln, een combinatie dus van koersontwikkelingen, herbelegde dividenden en nieuwe instroom. Een klein voordeel: in december werden dus tegen per saldo gunstiger koersen de in het vierde kwartaal ontvangen dividenden herbelegd. Volgende maand publiceren wij een nieuwe stand van zaken.