Ageas biedt fraai dividendrendement en aandeleninkoop

Ageas pakte uit met goede jaarcijfers. De bruto premie-inkomsten stegen op jaarbasis met 8% tot €18,5 mrd, waarvan €8,3 mrd in de tweede jaarhelft (+5,7%). Zonder wisselkoerseffecten en op vergelijkbare basis (exclusief Frankrijk) bedroeg de toename op jaarbasis 9% (+14% na zes maanden).

Alle regio’s groeiden, een gecombineerd gevolg van extra klanten en hogere prijzen. Het premie-inkomen van de levensverzekeringen klom naar €11,7 mrd (+4,9%), terwijl de niet-levensverzekeringen met 13,8% het sterkst groeiden tot €6,8 mrd.

Lees ook Advieswijziging | Ageas voldoet niet (meer) aan verwachtingen

Dat was voldoende voor een jaarnettoresultaat van €1,2 mrd (€613 mln na zes maanden), 6,3% meer dan in 2023 en nipt boven de gemiddelde analistenverwachting. Het eigen vermogen klom van €85,04 per aandeel eind 2023 naar €88,14. Het rendement op het eigen vermogen steeg met 10 basispunten tot 16,3%.

Mislukte overname door Ageas

Topman De Cuyper blijft na de mislukte overnamepoging vorig jaar van de Britse sectorgenoot Direct Line uitkijken naar mogelijkheden in het Verenigd Koninkrijk. In 2025 mikt Ageas op groei van het netto operationeel resultaat naar €1,3 mrd. In het kader van het lopende inkoopprogramma van eigen aandelen voor in totaal €200 mln (nog tot eind juli) werd al voor €104,4 mln ingekocht. Het bedrijf keert in juni een slotdividend uit van €2 per aandeel bruto, wat het totale dividend op €3,50 bruto brengt, tegen een dividendrendement van 6,6%.

• Investeerderspagina van de onderneming

Advies aandeel Ageas blijft ‘houden’

BNP Paribas trok recent zijn belang in de verzekeraar op van 9,8% naar 15,07%. Ter herinnering, de Belgische Staat houdt via FPIM een belang aan van 6,33%. We houden geen rekening met een vijandige overname door BNP Paribas. Het stevige dividendrendement en het inkoopprogramma resulteren in een houdadvies.