Alle Nederlandse dividendaandelen in 2025 op een rijtje

Het jaar 2025 is alweer ruim twee maanden oud en de jaarcijfers van de grotere Nederlandse beursgenoteerde bedrijven zijn op het moment van schrijven bijna allemaal gepresenteerd. Dit betekent opnieuw een stortvloed aan dividend­aankondigingen, die ook dit seizoen weer voor flink wat verrassingen en verschuivingen zorgen, zowel in positieve als negatieve zin. De meeste Nederlandse aandelen betalen nog altijd één dividend per jaar (zie tabel), op de voet gevolgd door halfjaarlijkse betalers en een handjevol kwartaaldividenden.

Van Lanschot Kempen kondigt speciaal dividend aan

In 2025 is er tot dusverre één speciaal (extra) dividend aangekondigd en dat is ditmaal niet Randstad maar net als in eerdere jaren Van Lanschot Kempen. Randstad trapt ook in 2025 weer af op 28 maart en zoals elk jaar volgt de traditionele dividendpiek in Nederland in de maanden april en mei wanneer nagenoeg alle aandelen ex-dividend gaan.

*voor deze aandelen is het getoonde dividendrendement gebaseerd op het oude dividend.

De alerte lezer ziet dat er nog een paar aandelen ontbreken in het overzicht, zoals IMCD, Acomo en Eurocommercial Properties, die na onze deadline voor dit artikel nog met cijfers (en dividendnieuws) komen. Let er wel op dat het bij de halfjaarlijkse en kwartaalbetalers dus slechts om een deeluitkering gaat (de tabel toont meestal het slotdividend) en dat het totale jaarlijkse dividend in de praktijk een stuk hoger ligt, omdat er eerder al een interim-dividend is uitgekeerd over boekjaar 2024.

Dividendaandelen in andere valuta’s

Ook zijn er aandelen die het dividend in een andere valuta aankondigen, om uiteindelijk uit te keren in euro’s. Denk aan SBM Offshore ($0,88 dividend over 2024) en natuurlijk ook de naar het Verenigd Koninkrijk vertrokken reuzen als RELX, Unilever en Shell, die hun dividend in Britse ponden (RELX en Unilever) of dollars (Shell) aankondigen en dat op een later moment omrekenen naar euro’s.

Er zijn bovendien een aantal bedrijven waarvan het dividend nog niet bekend is. We hebben deze aandelen onderaan in de tabel gezet. Daarnaast zijn er aandelen die in 2025 hebben besloten om helemaal geen dividend meer uit te keren, zoals Flow Traders en ontbreken opvallende aandelen van de vorige jaren, zoals ‘dividendknaller’ OCI, dat voor dit jaar nog helemaal geen uitkering heeft aangekondigd na een betaling van in totaal €14,50 in 2024.

Deze aandelen waren positieve dividenduitschieters

Gelukkig zijn er in 2025 een stuk meer positieve dan negatieve verrassingen op dividendgebied en bovendien een flink aantal mooie (vaak dubbelcijferige) verhogingen. Meest opvallend is toch wel bouwer Heijmans, dat het de laatste jaren uitstekend doet op de beurs. Wat heet: vorig jaar steeg de koers met 160% en ook dit jaar staat er al 29% winst op het bord. Daar bovenop krijgen beleggers in 2025 een ruim 84% hoger recorddividend van €1,64 uitgekeerd, wat ondanks de koersexplosie op de beurs nog altijd ruim 4% dividendrendement geeft. Ook collega-bouwer BAM doet er dit jaar 25% bij naar een nieuw record van €0,25 per aandeel.

Nog een opvallende dividendverhoging komt van Unibail-Rodamco-Westfield, dat vorig jaar het dividend hervatte met €2,50 per aandeel en in 2025 met 40% verhoogt naar €3,50. Andere opvallende namen qua dividendgroei zijn dit jaar Arcadis (+18% en derde verhoging van 15% of meer in de laatste vier jaar), KPN (dividendverhoging 13,3% tegen 4 tot 5% in de jaren daarvoor) en Heineken (dividendverhoging 7,5% naar nieuw record van €1,86).

Dan is er ook nog hoogdividendpareltje Van Lanschot Kempen, dat in 2025 voor het derde jaar op rij een speciaal dividend (dit keer €1,40) uitkeert en het gewone dividend met 37,5% verhoogt naar een nieuw record van €2,75, bij elkaar goed voor bijna 9% dividendrendement. Met zo’n track record is het niet verrassend dat het aandeel Van Lanschot rond de hoogste koers ooit noteert.

Last but not least zijn er nog twee aandelen die net als Unibail opvallen met een eerste dividendverhoging in jaren. Fugro hervatte het dividend vorig jaar en verhoogt in 2025 gelijk met 87,5% naar €0,75 en JDE Peet’s, dat vier jaar heel saai €0,70 betaalde, verhoogt juist nu voor het eerst naar €0,73 per jaar.

Deze aandelen stelden teleur qua dividend

PostNL blijft strooien met negatieve dividendaankondigingen en dat is totaal niet verrassend; de voorbijgaande jaren waarschuwden wij in dit jaarlijkse artikel al voor het zwakke dividend, dat elke keer wordt verlaagd, maar een hoog rendement blijft geven omdat de beurskoers ook verder wegzakt. PostNL is geen dividendaandeel maar een zeer speculatieve en onvoorspelbare belegging. Dat is precies het tegenovergestelde van wat ik met de Dividendportefeuille probeer te bewerkstellingen: een groeiend dividend en een beurskoers die daarop meelift.

Over 2024 wordt het dividend van PostNL met 22% verlaagd naar €0,07 per aandeel. In de afgelopen vier jaar is het dividend zelfs met maar liefst 83% gedaald. Dit weerspiegelt zich ook in de koersontwikkeling van het aandeel, dat in de afgelopen tien jaar met bijna 70% is gedaald. Beleggers moeten voorzichtig zijn met PostNL, aangezien het bedrijf worstelt met een langdurige negatieve trend. Op 17 april gaat PostNL nog ex-dividend voor een slotdividend van €0,04 en alhoewel het bedrijf vorige maand nog aangaf dat het de intentie heeft over 2025 ook dividend te betalen, zou dit voorlopig zo maar eens de laatste uitkering kunnen zijn.

Nog zo’n teleurstellend aandeel de laatste jaren is DSM-Firmenich, dat zijn dividend al vijf jaar op €2,50 per aandeel houdt. Dit gebrek aan dividendgroei is opvallend, zeker gezien de prestaties van andere bedrijven in dezelfde sector die wel hun dividenden verhogen. DSM-Firmenich kan dat ook makkelijk met de royale en de komende jaren groeiende vrije kasstroom, maar kiest onder meer voor een nieuw aandeleninkoopprogramma.

Ooit stond het toenmalige DSM bekend om het progressieve dividendbeleid en was het als één van de pareltjes in Nederland deel van de Dividendportefeuille. Net als het dividend doet de koers per saldo al jaren helemaal niets. Van de €2,50 die DSM dit jaar betaalt, is €1,44 belastingvrij (uit de zogenoemde kapitaalcontributiereserve) en wordt over de resterende €1,06 de 35% Zwitserse dividendbelasting ingehouden.

Daarnaast is Randstad dit jaar een opvallende naam omdat er in tegenstelling tot vorig jaar geen speciaal dividend wordt uitgekeerd en het gewone dividend bovendien met 29% wordt verlaagd naar €1,62, wat desondanks nog altijd ruim 4% dividendrendement geeft. Andere aandelen die het dividend op jaarbasis verlagen zijn TKH Group (-11,8%), ABN Amro (-10,6%), ING (-4,2%) en AMG Critical Materials (-33,3%).

Aandelen die het dividend dit jaar stabiel houden zijn naast DSM onder meer Aalberts, Brunel, Nedap, Kendrion en Philips. Ook AkzoNobel, net als DSM ooit een Dividendportefeuilleaandeel, weet al jaren niet meer wat het is om het dividend te verhogen, met nu vier jaar op rij een dividend van €1,98 per jaar. De beurskoers van Akzo deed per saldo helemaal niets de laatste tien jaar: voor beleggers is de nu 3,3% dividend een doekje voor het bloeden.

Dit zijn de beste Nederlandse dividendaandelen

Net als vorig jaar selecteer ik in de tabel hieronder weer vier dividendtoppers voor de lange termijn met een sterke combinatie van dividendgroei- en historie. Het viertal van vorig jaar (ASML, Ahold Delhaize, Wolters Kluwer en NN Group) is goed voor 9% rendement, vooral door de grote daling van ASML (-26%), die mooie winsten voor NN Group (+32%) en Ahold (+29%) teniet deed.

Zoals de voorgaande jaren kies ik ook in 2025 weer voor de Nederlandse dividendtopper Wolters Kluwer, die het dividend nu zeven jaar op rij met dubbele cijfers heeft verhoogd en hard op weg is naar ‘Dividend Aristocrat’-status. Ook NN Group, dat een zeer hoog dividendrendement combineert met mooie verhogingen, blijft één van mijn favorieten dit jaar. Nieuw dit jaar zijn ASMI (zie kader op de vorige pagina) en ASR Nederland, dat qua dividend weinig onderdoet voor NN Group en inmiddels al acht jaar op rij verhoogt. NN Group doet dat nu al tien jaar op rij. De combinatie van een hoog dividend en een mooie jaarlijkse groei maakt NN en ASR uniek.