Updates

Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Corbion

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Universal Music Group

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Broadcom

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Allfunds

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Fugro º

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Kendrion

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Iberdrola

Advies
houden
Aandelen Nederland

Van Lanschot Kempen

Advies
houden
Aandelen Nederland

AMG

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Wolters Kluwer

Advies
houden
Aandelen Nederland

ASMI

Advies
houden

Actueel advies

Advies Martijn van Herpen, vandaag 08:00

Aandeel Basic-Fit wel erg goedkoop na koersval

0 0 Leestijd ongeveer

Na de jaarcijfers stortte de koers van Basic-Fit met 20,5% in vanwege een strategie-aanpassing in 2025 en 2026. Desondanks blijft het aandeel erg kansrijk.

Basic-Fit eindigde 2024 met 1575 clubs (+12%) en het ledenaantal groeide vorig jaar met 12% tot 4,25 miljoen. De eerste twee maanden van 2025 kwamen er alweer 202.000 leden bij. Na 16% omzetstijging in 2024, tot €1215 mln, mikt Basic-Fit in 2025 op 13-17% omzetgroei.


Deze cijfers vielen iets tegen, maar de verrassing was vooral de strategie-update. Basic-Fit wil op langere termijn nog steeds meer dan drieduizend vestigingen. Maar tot en met eind 2026 wil het concern zich vooral financieel versterken: de verhouding nettoschuld/ebitda moet van 2,6 eind 2024 naar minder dan 2,0. Tegelijkertijd investeert Basic-Fit om meer locaties 24 uur per dag open te krijgen.

Lees ook Basic-Fit | Broken wing butterfly op sterk aandeel

Basic-Fit experimenteert met personeelsbezetting

In de Benelux is 75% onbemand open, met cameratoezicht via een beveiligingskamer op afstand. Ook in Spanje en Duitsland worden de openingstijden onbemand verruimd. Met 858 clubs is Frankrijk met afstand Basic-Fits grootste markt, waar het niet is toegestaan om onbemand open te zijn. Wel heeft de sportschoolketen hier in de tweede helft van 2024 een succesvolle proef gedraaid met 75 clubs die bemand 24 uur per dag open waren. Die pilot is afgelopen januari uitgebreid tot 333 clubs.

De extra kosten van €35 mln die de ruimere openingstijden met zich meebrengen, voornamelijk aan personeel in Frankrijk, moeten in 2026 terugverdiend zijn via extra leden. Verder worden in de tweede helft van 2025 meer details bekend over het franchise-platform dat Basic-Fit gaat lanceren.

Advies aandeel Basic-Fit blijft ‘kopen’

De winstontwikkeling zal de komende jaren sneller gaan dan de omzetgroei: het aandeel winstgevende locaties moet oplopen van 75% begin 2025 naar 90% begin 2027. Bij een geschatte winst per aandeel van €1,15 voor 2025 en een k/w van 15,5 blijft het koopadvies staan.

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €11,50 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!
Meer uitleg over inloggen? Lees de FAQ