Aandeel Basic-Fit wel erg goedkoop na koersval

Basic-Fit eindigde 2024 met 1575 clubs (+12%) en het ledenaantal groeide vorig jaar met 12% tot 4,25 miljoen. De eerste twee maanden van 2025 kwamen er alweer 202.000 leden bij. Na 16% omzetstijging in 2024, tot €1215 mln, mikt Basic-Fit in 2025 op 13-17% omzetgroei.

Deze cijfers vielen iets tegen, maar de verrassing was vooral de strategie-update. Basic-Fit wil op langere termijn nog steeds meer dan drieduizend vestigingen. Maar tot en met eind 2026 wil het concern zich vooral financieel versterken: de verhouding nettoschuld/ebitda moet van 2,6 eind 2024 naar minder dan 2,0. Tegelijkertijd investeert Basic-Fit om meer locaties 24 uur per dag open te krijgen.

Lees ook Basic-Fit | Broken wing butterfly op sterk aandeel

Basic-Fit experimenteert met personeelsbezetting

In de Benelux is 75% onbemand open, met cameratoezicht via een beveiligingskamer op afstand. Ook in Spanje en Duitsland worden de openingstijden onbemand verruimd. Met 858 clubs is Frankrijk met afstand Basic-Fits grootste markt, waar het niet is toegestaan om onbemand open te zijn. Wel heeft de sportschoolketen hier in de tweede helft van 2024 een succesvolle proef gedraaid met 75 clubs die bemand 24 uur per dag open waren. Die pilot is afgelopen januari uitgebreid tot 333 clubs.

De extra kosten van €35 mln die de ruimere openingstijden met zich meebrengen, voornamelijk aan personeel in Frankrijk, moeten in 2026 terugverdiend zijn via extra leden. Verder worden in de tweede helft van 2025 meer details bekend over het franchise-platform dat Basic-Fit gaat lanceren.

• Investeerderspagina van de onderneming

Advies aandeel Basic-Fit blijft ‘kopen’

De winstontwikkeling zal de komende jaren sneller gaan dan de omzetgroei: het aandeel winstgevende locaties moet oplopen van 75% begin 2025 naar 90% begin 2027. Bij een geschatte winst per aandeel van €1,15 voor 2025 en een k/w van 15,5 blijft het koopadvies staan.