Groot aantal wijzigingen in Dividendportefeuille

Zoals vorige week al aangekondigd, hebben we een flink aantal wijzigingen doorgevoerd in de Dividendportefeuille. Dat gebeurde uiteindelijk op 23 april, waarbij we tegen de slotkoersen afscheid namen van vijftien aandelen en ook vijftien nieuwe posities innamen.

Qua timing was dat overigens zeer ongelukkig voor de nieuwe posities, aangezien de beurs op 22 april een enorme draai maakte en fors hoger sloot, gevolgd door een nieuwe dag van grote koerswinsten op 23 april. Precies op het einde van die dag voerden wij onze transacties uit. Maar het mes snijdt natuurlijk aan twee kanten en dat betekent dat we ook van de aandelen die verkocht werden konden profiteren van een fors koersherstel in slechts enkele dagen tijd.

De vijftien verkochte aandelen met het behaalde resultaat tussen haakjes zijn Coloplast (+109,7%), Merck KgAa (-17,5%), SEB (+76,9%), Tecan (-43,5%), LVMH (+296,2%), A.O. Smith (+19,7%), Union Pacific (+49,9%), Eastman Chemical (+35,4%), H.B. Fuller (+23,5%), L3Harris (+23,5%), PPG Industries (+259,4%), Allegion (+8,7%), Bristol-Myers (-9,3%), Honeywell (+72,4%) en PepsiCo (+240,6%).

Nieuwe aankopen voor de Dividendportefeuille

Voor deze aandelen kochten wij vier nieuwe Europese aandelen met een startweging van 1,8% en elf Amerikaanse aandelen met een weging van 1,6%, die volgende week allemaal nader toegelicht zullen worden. Het gaat om Norbit (Noorwegen, de Tip van de Week), AAK (Denemarken), Lotus Bakeries (België), en Hermes (Frankrijk). Uit de VS komen McKesson, Cintas, Marriott International, Rollins, Motorola Solutions, Badger Meter, Waste Management, Eaton, Thermo Fisher, Eli Lilly en TJX Companies.

Bijna al deze aandelen zijn de laatste jaren al voorbijgekomen in Beleggers Belangen. Centraal staat een bovengemiddeld sterke dividendgroei: alle nieuwe aankopen zitten de laatste jaren op een jaarlijkse verhoging van gemiddeld meer dan 10% per jaar. Met de wijzigingen maken we een nieuwe kwaliteitsslag nadat veel topaandelen in lijn met de hele markt de laatste weken hard waren gedaald.

Cijfers en dividenden 

De Dividendportefeuille draait ondertussen gewoon verder en kende een uitstekende week met bijna 5% winst, waardoor het rendement in 2025 nog ‘slechts’ 10,1% negatief is. Daarvan is een groot deel het gevolg van de zwakke dollar, die bijna 9% daalt ten opzichte van de euro in 2025.

Ondertussen regent het ook cijfers met hoofdzakelijk positieve verrassingen: L’Oréal pluste 10% op weekbasis na meevallende cijfers en het op 6 februari nieuw gekocht Amphenol knalde zelfs met 17% omhoog na veel beter dan verwachte cijfers; de omzet in het eerste kwartaal steeg met maar liefst 45% naar $4,8 mrd terwijl analisten rekenden op $4,2 mrd.

• Investeerderspagina van de onderneming 

Ook waren er mooie koerswinsten voor Dell Technologies en de vier halfgeleideraandelen. De enige teleurstelling kwam van de Deense plantaardige-oliën- en vettenspecialist AAK, dat een dag na de aankoop een tikje kreeg na de jongste kwartaalcijfers (volgende week meer hierover). Als kers op de taart kondigde Parker Hannifin, samen met Broadcom zwaargewicht met 5,6%, een dividendverhoging aan van 10,4%.