Amphenol is één van de grote uitblinkers in Dividendportefeuille

Deze week was er weer herstel voor de Dividendportefeuille, die in 2025 nog op een klein verlies van 0,4% staat bij de slotkoersen van vrijdag 30 mei. In een prima en tegelijk ook weinig spannende week met 10 verliezers en 37 winnaars verloor Wolters Kluwer als grootste daler slechts 3,1%. Zwaargewicht Broadcom was met +5,4% de grootste stijger, gevolgd door Nvidia, dat met meevallende cijfers kwam. De top 3 stijgers werd gecompleteerd door Amhpenol en Lotus Bakeries, het nieuwe Belgische aandeel dat daarmee nu op 11% rendement staat.

Vorige week schreef ik nog uitgebreid over defensie-en luchtvaartaandeel Curtiss-Wright dat steeds meer in de belangstelling van beleggers komt, niet in de laatste plaats door de groeiende aandacht voor nucleaire energie. Ook Norbit komt na onze tip in Beleggers Belangen en na ijzersterke cijfers over het laatste kwartaal op de radar bij steeds meer grotere en professionele beleggers, eigenlijk precies zoals het door de beheerders van de Dividendportefeuille gehoopte scenario. Dat Norbit vorige week zelfs even door de grens van NOK200 ging is leuk, maar de koers is wel heel snel heel hard opgelopen en een (tijdelijke) terugval zou zeer gezond zijn nu beleggers over elkaar heen lijken te struikelen om het aandeel ook te kopen.

Toch zijn dit niet de enige succesverhalen in de Dividendportefeuille, waar de aandacht de laatste weken natuurlijk terecht vooral uitging naar de 15 recente aankopen.

Amphenol levert

Een stille stijger is namelijk het Amerikaanse Amphenol Corporation, dat vorige week afsloot op een hoogste koers ooit en inmiddels een beurswaarde van ruim $100 mrd heeft. Amphenol is marktleider in interconnectie-, sensor- en antenneoplossingen en maakt geavanceerde technologieën die essentieel zijn voor connectiviteit en datatransmissie. Ik tipte Amphenol in februari op een k/w van 30. Dat was pittig, maar paste helemaal bij een kwaliteitsaandeel dat hoge marges realiseert met een sterke (organische) groei en een royale kasstroom en een sterke balans die veel flexibiliteit geeft. Ook werd Amphenol op 6 februari op $70,22 gekocht voor de Dividendportefeuille.

Na veel beter dan verwachte cijfers over het eerste kwartaal (omzet +47,7%) werd het aandeel opnieuw ontdekt door beleggers, wat zich per 30 mei vertaalt in een hoogste koers ooit op net geen $90. Ondanks de koerssprong van bijna 30% na de tip is de k/w met nu 33 voor 2025 slechts 10% hoger dan in februari. Bovendien verwacht ik volgende maand weer een zeer forse dividendverhoging door Amphenol, dat in 2024 nog met 50% verhoogde.

Dell Technologies

Een tweede opvallend aandeel is Dell Technologies dat sinds de aankoop op 14 augustus vorig jaar op $101,06 nog geen jaar in de Dividendportefeuille zit. Na een prima start viel het aandeel eerder dit jaar keihard terug uit angst voor de impact van de tarieven van Trump. Dell stond op 7 april nog op $66,25 toen paniek en onzekerheid omtrent de handelsoorlog overheerste.

Nu staat er weer $111 op het bord en vorige week verhoogde Dell bovendien de prognose voor 2025. Met name de vraag naar de AI-servers van Dell is ongekend sterk met een dubbelcijferige omzetgroei in het eerste kwartaal van het tot eind januari lopende boekjaar en een record orderboek van $14,4 mrd. Voor heel 2025 rekent Dell nu op een winst van $9,40 per aandeel tegen eerder nog $9,30. Dat vertaalt zich in een k/w van nog geen 12.